Эксперт
Сергей
Сергей
Задать вопрос
Мы готовы помочь Вам.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Экономическая характеристика организации

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ финансовой структуры баланса

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ ликвидности баланса, оценка коэффициентов платеже 

способности

1. Экономическая характеристика организации

Закрытое акционерное общество «Стройдизайн», в дальнейшем именуемое «Общество», является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Место нахождения Общества – Российская Федерация, Воронежская область, город Богучар ул. Шолохова №12.

Целью Общества является извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

Основными видами деятельности общества является:

— ремонт и строительство объектов жилищно-гражданского, социально-культурного, бытового и производственного назначения;

— производство и реализация строительных материалов, конструкций, деталей, товаров народного потребления и промышленной продукции.

Прочими видами деятельности Общества являются:

— оптовая и розничная торговля, посредническая деятельность;

— транспортные услуги;

— рекламные услуги, производство и реализация рекламной продукции;

— привлечение заемных средств и инвестиций внутри страны и за рубежом в любых применяемых в коммерческой практике формах, включая продажу и покупку акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг;

— а также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными Федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и настоящему Уставу.    

Основной вид деятельности:

— строительство зданий и сооружений.

Дополнительные виды деятельности:

— производство спецодежды;

— производство верхней одежды;

— производство нательного белья;

— производство прочей одежды и аксессуаров;

— распиловка и строгание древесины;

— производство пиломатериалов, кроме профилированных, толщиной более 6 мм; производство непропитанных железнодорожных и трамвайных шпал из древесины;

— предоставление услуг по пропитке древесины;

— производство деревянных строительных конструкций, включая сборные деревянные строения, и столярных изделий;

— производство прочих изделий из дерева;

— производство деревянных инструментов, корпусов и рукояток инструментов, рукояток щеток и метелок, обувных колодок и растяжек для обуви;

— производство деревянных столов и кухонных принадлежностей.

Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том числе путем:

— проведения работ и оказания услуг по заказам юридических лиц и граждан, как в России так и за рубежом, на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях определяемых договоренностью сторон;

— участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесения паевых взносов;

—  создания совместных предприятий с иностранными юридическими лицами, в соответствии с действующим законодательством;

— осуществление совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

Общество   имеет  уставный  капитал  в   размере   3 000 000  рублей,   составленный  из  номинальной  стоимости  акций   общества.  Контингент    покупателей  и    поставщиков   разнообразен,  основными  являются  ДК «Юбилейный», Электрохозторг, Богучарское райпо а также выполняет заказы на проведение ремонтных и строительных ра­бот в жилищной и социальной сфере.    Объем   производства   и   реализации   продукции   являются  взаимосвязанными   показателями.    В  условиях  ограниченных   производственных  возможностей   и  неограниченном   спросе  на  первое    место   выдвигается     объем    производства    продукции.  Рассмотрим   структуру   выручки   от   реализации   продукции    по   данным    ЗАО «Стройдизайн».

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Анализ структуры имущества ЗАО «Стройдизайн»» и источников его формирования приведен в таблице 1,2,3.

Актив

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к началу периода

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

16948

34,8030

17402

38,0388

454

102,6788

Нематериальные активы 

—

—

—

—

—

Основные средства 

16781

34,4600

17402

38,0388

621

103,7006

Незавершенное строительство 

—

—

—

—

—

—

Доходные вложения в материальные ценности 

—

—

—

—

—

—

Долгосрочные финансовые вложения 

—

—

—

—

—

—

Отложеные налоговые активы

167

0,3429

0

0,0000

-167

0

Прочие внеоборотные активы 

—

—

—

—

—

—

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 

31749

65,1970

28346

61,9612

-3403

89,2816

Запасы

3387

6,9553

4844

10,5884

1457

143,0174

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 

3256

6,6862

4748

10,3786

1492

145,8231

животные на выращивании и откорме 

—

—

—

—

—

—

затраты в незавершенном производстве 

—

—

—

—

—

—

готовая продукция и товары для перепродажи 

13

0,0267

6

0,0131

-7

46,1538

товары отгруженные 

—

—

—

—

—

—

расходы будущих периодов 

118

0,2423

90

0,1967

-28

76,2712

прочие запасы и затраты 

—

—

—

—

—

—

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

636

1,3060

92

0,2011

-544

14,4654

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

—

—

—

—

—

—

покупатели и заказчики 

—

—

—

—

—

—

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

27695

56,8721

23387

51,1214

-4308

84,4448

покупатели и заказчики 

27695

56,8721

22334

48,8196

-5361

80,6427

Краткосрочные финансовые вложения 

—

—

—

—

—

—

Денежные средства 

—

—

—

—

—

—

Прочие оборотные активы 

31

0,0637

23

0,0503

-8

74,1935

БАЛАНС

48697

100

45748

100

-2949

93,9442

Анализ структуры имущества и источников его формирования за 2004г.

Анализ структуры имущества и источников его формирования за 2005г.

Актив

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к началу периода

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

17402

38,0388

20659

38,0388

3257

118,7162

Нематериальные активы 

—

—

—

—

—

—

Основные средства 

17402

38,0388

20598

38,0388

3196

118,3657

Незавершенное строительство 

—

—

—

—

—

—

Доходные вложения в материальные ценности 

—

—

—

—

—

—

Долгосрочные финансовые вложения 

—

—

20

—

20

—

Отложеные налоговые активы

—

—

41

—

41

—

Прочие внеоборотные активы 

—

—

—

—

—

—

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 

28346

61,9612

34195

61,9612

5849

120,6343

Запасы 

4844

10,5884

5748

10,5884

904

118,6622

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 

4748

10,3786

5464

10,3786

716

115,0801

животные на выращивании и откорме 

—

—

—

—

—

—

затраты в незавершенном производстве 

—

—

—

—

—

—

готовая продукция и товары для перепродажи 

6

0,0131

5

0,0131

-1,0000

83,3333

товары отгруженные 

—

—

—

—

—

—

расходы будущих периодов 

90

0,1967

279

0,1967

189

310

прочие запасы и затраты 

—

—

—

—

—

—

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

92

0,2011

4252

0,2011

4160

4621,7391

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

—

—

—

—

—

—

покупатели и заказчики 

—

—

—

—

—

—

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

23387

51,1214

24195

51,1214

808

103,4549

покупатели и заказчики 

22334

48,8196

23220

48,8196

886

103,9671

Краткосрочные финансовые вложения 

—

—

—

—

—

—

Денежные средства 

—

—

—

—

—

—

Прочие оборотные активы 

23

0,0503

—

0,0503

-23

—

БАЛАНС

45748

100

54854

100

9106

119,9046

Анализ структуры имущества и источников его формирования за 2006г.

Актив

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

тыс.руб.

% к итогу

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к началу периода

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

20659

37,6618

24791

37,6618

4132

120,0009

Нематериальные активы 

—

—

—

—

—

—

Основные средства 

20598

37,5506

24326

37,5506

3728

118,0988

Незавершенное строительство 

—

—

—

—

—

—

Доходные вложения в материальные ценности 

—

—

—

—

—

—

Долгосрочные финансовые вложения 

20

0,0365

40

0,0365

20

200

Отложеные налоговые активы

41

0,0747

—

0,0747

-41

—

Прочие внеоборотные активы 

—

—

425

—

425

—

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 

34195

62,3382

39635

62,3382

5440

115,9087

Запасы 

5748

10,4787

7844

10,4787

2096

136,4648

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 

5464

9,9610

7238

9,9610

1774

132,4671

животные на выращивании и откорме 

—

—

—

—

—

—

затраты в незавершенном производстве 

—

—

—

—

—

—

готовая продукция и товары для перепродажи 

5

0,0091

228

0,0091

223

4560

товары отгруженные 

—

—

—

—

—

—

расходы будущих периодов 

279

0,5086

378

0,5086

99

135,483871

прочие запасы и затраты 

—

—

—

—

—

—

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

4252

7,7515

769

7,7515

-3483

18,0856

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

24195

44,1080

28894

44,1080

4699

119,4214

покупатели и заказчики 

23220

42,3306

19254

42,3306

-3966

82,9198

Краткосрочные финансовые вложения 

—

—

70

—

70

—

Денежные средства 

—

—

2058

—

2058

—

Прочие оборотные активы 

—

—

23

—

23

—

БАЛАНС

54854

100

64426

100

95720

117,4491

Анализируя таблицы 1 и 2 видно, что в 2005 году  структура активов предприятия несколько изменилась: на 18,37% увеличилась доля основных средств по сравнению с 2004 годом в денежном выражении эта разница составила 3196 тыс. руб.

Также в 2005 году возросла стоимость запасов на 904 тыс. рублей и ее удельный вес в структуре баланса возрос на 18,66%.

Краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой в 2004 году приходилось 15,56% (4408 тыс. рублей) уменьшилась  в 2005 году и ее доля в структуре баланса составила 3,45% (808 тыс. рублей).

Также произошли изменения и в 2006 году. Из таблицы 2 и 3 видно, что в 2006 году на 18,10% увеличилась доля основных средств по сравнению с 2005 годом в денежном выражении эта разница составила 3728 тыс. руб.

Стоимость запасов в 2006 году возросла на 2096 тыс. рублей и ее удельный вес в структуре баланса возрос на 36,46%.

В  2006 году доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 4699 тыс. руб. и ее доля в структуре баланса составила 19,42%. В этом же году увеличились денежные средства на 2058 тыс. руб.

В таблице 4,5,6 рассмотрим и проанализируем источники образования имущества ЗАО «Стройдизайн» за 2004-2006 годы.

Таблица 4

Источники образования имущества за 2004 год

Пассив

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к началу периода

12190

25,0323

12947

28,3007

757

106,2100

Уставный капитал 

3338

6,8546

3338

7,2965

0

100,0000

Собственные акции, выкуплннные у акционеров

—

—

—

—

—

—

Добавочный капитал 

7644

15,6971

5521

12,0683

-2123

72,2266

Резервный капитал

—

—

—

—

—

—

резервы, образованные в соответствии с законодательством 

—

—

—

—

—

—

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 

—

—

—

—

—

—

Нераспределенная прибыль 

1208

2,4806

4088

8,9359

2880

338,4106

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 

1

0,0021

—

—

-1

—

Займы и кредиты

—

—

—

—

—

—

Отложенные налоговые обязательства

1

0,0021

—

—

-1

—

Прочие долгосрочные обязательства 

—

—

—

—

—

—

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 

36506

74,9656

32801

71,6993

-3705

89,8510

Займы и кредиты 

—

—

—

—

—

—

Кредиторская задолженность 

36506

74,9656

32801

71,6993

-3705

89,8510

поставщики и подрядчики 

19334

39,7027

22800

49,8382

3466

117,9270

задолженность перед персоналом организации 

860

1,7660

730

1,5957

-130

84,8837

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 

5272

10,8261

3280

7,1697

-1992

62,2155

задолженность перед бюджетом 

8529

17,5144

5464

11,9437

-3065

64,0638

прочие кредиторы 

2511

5,1564

527

1,1520

-1984

20,9877

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 

—

—

—

—

—

—

Доходы будущих периодов 

—

—

—

—

—

—

Резервы предстоящих расходов 

—

—

—

—

—

—

Прочие краткосрочные обязательства 

—

—

—

—

—

—

БАЛАНС

48697

100

45748

100

-2949

93,9442

Таблица 5

Источники образования имущества за 2005 год

Пассив

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к началу периода

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 

12947

28,3007

15909

28,3007

2962

122,8779

Уставный капитал 

3338

7,2965

3338

7,2965

—

100

Собственные акции, выкуплннные у акционеров

—

—

—

—

—

—

Добавочный капитал 

5521

12,0683

5518

12,0683

-3

99,9457

Резервный капитал 

—

—

—

—

—

—

резервы, образованные в соответствии с законодательством 

—

—

—

—

—

—

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 

—

—

—

—

—

—

Нераспределенная прибыль 

4088

8,9359

7053

8,9359

2965

172,5293

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 

—

—

—

—

—

—

Займы и кредиты 

—

—

—

—

—

—

Отложенные налоговые обязательства

—

—

—

—

—

—

Прочие долгосрочные обязательства 

—

—

—

—

—

—

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 

32801

71,6993

38945

71,6993

6144

118,7311

Займы и кредиты 

—

—

—

—

—

—

Кредиторская задолженность 

32801

71,6993

38945

71,6993

6144

118,7312

поставщики и подрядчики 

22800

49,8382

29165

49,8382

6365

127,9167

задолженность перед персоналом организации 

730

1,5957

1464

1,5957

734

200,5479

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 

3280

7,1697

3331

7,1697

51

101,5548

задолженность перед бюджетом 

5464

11,9437

876

11,9437

-4588

16,0322

прочие кредиторы 

527

1,1520

4109

1,1520

3582

779,6964

Прочие краткосрочные обязательства 

—

—

—

—

—

—

БАЛАНС

45748

100

54854

100

9106

119,9047

Таблица 6

Источники образования имущества за 2006 год

Пассив

на начало года

на конец года

Изменение (+,-)

тыс.руб.

% к итогу

тыс.руб.

% к итогу

тыс.руб.

% к началу периода

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 

15909

29,0024

19738

29,0024

3829

124,0681

Уставный капитал 

3338

6,0852

6678

6,0852

3340

200,0599

Собственные акции, выкуплннные у акционеров

—

—

—

—

—

—

Добавочный капитал 

5518

10,0594

5518

10,0594

—

100

Резервный капитал 

—

—

—

—

—

—

резервы, образованные в соответствии с законодательством 

—

—

—

—

—

—

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 

—

—

—

—

—

—

Нераспределенная прибыль 

7053

12,8578

7544

12,8578

491

106,9616

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 

—

—

—

—

—

—

Займы и кредиты 

—

—

—

—

—

—

Отложенные налоговые обязательства

—

—

—

—

—

—

Прочие долгосрочные обязательства 

—

—

—

—

—

—

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 

38945

70,9976

42188

70,9976

3243

108,3271

Займы и кредиты 

—

—

2500

—

2500

—

Кредиторская задолженность 

38945

70,9976

32801

70,9976

-6144

84,2239

поставщики и подрядчики 

29165

53,1684

34555

53,1684

5390

118,4811

задолженность перед персоналом организации 

1464

2,6689

1752

2,6689

288

119,6721

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 

3331

6,0725

3669

6,0725

338

110,1474

задолженность перед бюджетом 

876

1,5970

961

1,5970

85

109,7031

прочие кредиторы 

4109

7,4908

1251

7,4908

-2858

30,4454

Доходы будущих периодов 

—

—

—

—

—

—

Резервы предстоящих расходов 

—

—

—

—

—

—

Прочие краткосрочные обязательства 

—

—

—

—

—

—

БАЛАНС

54854

100

64426

100

9572

117,4499

Из таблицы 4 и 5 видно, что доля добавочного капитала в общей сумме источников средств предприятия в 2004 году составляла 27,78%, в 2005 году удельный вес уменьшился на  3 тыс. руб. (0,05%). Заемные средства представлены как долгосрочными так и краткосрочными обязательствами. Их общая доля составила в 2004 году 25,33%, в 2005 году 28,31, а в 2006 году возросла и составила 29,01%.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. 

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выбытие ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ платежеспособности имеет для организации  важнейшее значение, поскольку позволяет определить, способна ли она расплачиваться по текущим долгам. Именно невозможность своевременно погасить первоочередную кредиторскую задолженность является очевидным признаком банкротства. Для анализа платежеспособности необходимо определить, что можно использовать в качестве средства платежа и какую задолженность необходимо погасить в текущем периоде. 

Таблица 7 

Финансовые коэффициенты платежеспособности на 2004 год

Наименование показателя

За отчетный период

Отклонение за период (+), (-)

Нормальное ограничение

Отклонение от нормы (+), (-)

на начало периода

на конец периода

Общий показатель платежеспособности

0,4128

0,4020

-0,0108

L1>=1

1,0108

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,0000

0,0000

0,0000

L2>=0,1/0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)

0,1429

Коэффициент *критической оценки*

0,7595

0,7137

-0,0458

Допустимое 0,7+0,8; желательно L3=1

1,0458

Коэффициент текущей ликвидности

0,8697

0,8642

-0,0055

Необходимое значение 1,5; оптимальное L4=2,0+3,5

1,5055

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

-0,8457

-1,1080

-0,2623

Уменьшение показателя в динамике — положительный факт

—

Доля оборотных средств в активах

0,6520

0,6196

-0,0324

L6>=0,5

0,5324

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,1499

-0,1572

-0,0073

L7>=0,1

0,1073

Таблица 8 

Финансовые коэффициенты платежеспособности на 2005 год

Наименование показателя

За отчетный период

Отклонение за период (+), (-)

Нормальное ограничение

Отклонение от нормы (+), (-)

на начало периода

на конец периода

Общий показатель платежеспособности

0,4020

0,3877

-0,0143

L1>=1

1,0143

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,0000

0,0000

0,0000

L2>=0,1/0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)

0,1429

Коэффициент *критической оценки*

0,7137

0,6213

-0,0924

Допустимое 0,7+0,8; желательно L3=1

1,0924

Коэффициент текущей ликвидности

0,8642

0,8780

0,0139

Необходимое значение 1,5; оптимальное L4=2,0+3,5

1,4861

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

-1,1080

-2,1053

-0,9973

Уменьшение показателя в динамике — положительный факт

—

Доля оборотных средств в активах

0,6196

0,6234

0,0038

L6>=0,5

0,4962

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,1572

-0,1389

0,0183

L7>=0,1

0,0817

Таблица 9 

Финансовые коэффициенты платежеспособности на 2006 год

Наименование показателя

За отчетный период

Отклонение за период (+), (-)

Нормальное ограничение

Отклонение от нормы (+), (-)

на начало периода

на конец периода

Общий показатель платежеспособности

0,38

0,42

0,04

L1>=1

0,96

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00

0,04

0,04

L2>=0,1/0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)

0,09

Коэффициент *критической оценки*

0,62

0,69

0,07

Допустимое 0,7+0,8; желательно L3=1

0,9271

Коэффициент текущей ликвидности

0,87

0,93

0,06

Необходимое значение 1,5; оптимальное L4=2,0+3,5

1,4385

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

-2,10

-1,70

0,40

Уменьшение показателя в динамике — положительный факт

—

Доля оборотных средств в активах

0,62

0,61

-0,01

L6>=0,5

0,5082

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,13

-0,12

0,01

L7>=0,1

0,0886

Для комплексной оценки платежеспособности организации в целом рассматривается общий показатель платежеспособности L1. с его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности на конец года этот показатель должен возрастать.  

Этот показатель применяется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров по бизнесу.

Другие коэффициенты платежеспособности не только дают характеристику устойчивости состояния организации, но и отвечают интересам различных внешних показателей  аналитической информации.

Например, для поставщика сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (L2).

Банк дающий кредит данной организации большое внимание уделяет коэффициенту критической оценки (L3). В ЗАО «Стройдизайн»  коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормы, следовательно, наблюдается отрицательная тенденция в его изменении.

Покупатели и акционеры в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности (L4). Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2004 по 2006 годы на 0,07 единиц, следовательно, улучшилась структура баланса.

Если динамика коэффициентов L1-L4 отрицательная, то необходимо выяснить как минимум, сколько процентов своих краткосрочных обязательств может оплатить организация к концу периода.

Коэффициент критической оценки L3 показывает какую часть текущих обязательств организация погашает за счет поступления от дебиторов может обеспечить достоверность выводов, так как его динамика в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности. 

Коэффициент L4 позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

Коэффициент маневренности L5, показывающий какую часть срочных обязательств организация может погасить свою задолженность. В 2006 году этот коэффициент увеличился на 0,0114 единиц.

Доля оборотных средств в активах (L6) в активе должен стремиться к увеличению на конец года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7), его величина должна возрастать на конец периода.  

Таким образом,  организация в целом финансово не устойчива.

Важной составляющей понятия результативность является показатели прибыльности или рентабельности. На рентабельность продаж влияют факторы, которые воздействуют на прибыль от продаж (выручка, производственные издержки, постоянные расходы).

Кроме перечисленных показателей рентабельности можно рассчитать и другие привлекая данные бухгалтерского баланса:

— рентабельность активов (экономическая рентабельность);

— собственного капитала (финансовая рентабельность);

— рентабельность самой организации.

Таблица 10

Показатели прибыли и рентабельности предприятия на 2004 год.

Показатели

Отчетный период

Предшествующий период

Отклонение

Темп динамики, %

Балансовая прибыль

652

463

189

140,82

Чистая прибыль

1218

2880

-1662

42,29

Рентабельность активов,%

5,91

2,66

3,25

222,13

Рентабельность собственного капитала,%

23,62

9,40

14,22

251,13

Рентабельность продаж,%

0,58

1,68

-1,09

34,86

Рентабельность основной деятельности,%

0,59

1,71

-1,12

34,47

Таблица 11

Показатели прибыли и рентабельности предприятия на 2005 год.

Показатели

Отчетный период

Предшествующий период

Отклонение

Темп динамики, %

Балансовая прибыль

463

699

-236

66,23

Чистая прибыль

2880

2965

-85

97,13

Рентабельность активов,%

6,48

5,25

1,23

123,44

Рентабельность собственного капитала,%

22,90

18,10

4,79

126,5

Рентабельность продаж,%

1,12

0,55

0,5654

202,1

Рентабельность основной деятельности,%

1,13

0,59

0,54

191,34

Таблица 12

Показатели прибыли и рентабельности предприятия на 2006 год.

Показатели

Отчетный период

Предшествующий период

Отклонение

Темп динамики, %

Балансовая прибыль

463

699

-236

66,23

Чистая прибыль

2880

2965

-85

97,13

Рентабельность активов,%

6,48

5,25

1,23

123,44

Рентабельность собственного капитала,%

22,90

18,10

4,79

126,5

Рентабельность продаж,%

1,12

0,55

0,5654

202,1

Рентабельность основной деятельности,%

1,13

0,59

0,54

191,34

Анализ данных таблиц в 2004-2006 году рентабельность активов имела положительный рост в 2004-2005 годах, в 2005-2006 годах значение коэффициента резко снизилось за счет уменьшения доли балансовой прибыли и рентабельности собственного капитала. 

Таблица 13

Оценка финансовых результатов деятельности организации за 2004 год

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение,(+,-)

Темп роста,%

Выручка от продажи продукции

38651

78732

-40081

203,6997

Себестоимость продукции

37999

78269

-40270

205,9764

Валовая прибыль

652

463

189

71,01226

Комерческие расходы

—

—

—

—

Управленческие расходы

—

—

—

—

Прибыль от продаж продукции

652

463

189

71,01226

Проценты к получению

—

—

—

—

Проценты к уплате

—

—

—

—

Доходы от участий других организаций

—

—

—

—

Прочие операционные доходы

3

1525

-1522

50833,33

Прочие операционные расходы

429

1800

-1371

419,5804

Внереализационные доходы

31

165

-134

532,2580

Внереализационные расходы

35

2229

-2194

6368,571

Прибыль (убыток) до налогообложения

222

-1876

2098

-845,0450

Отложенные налоговые активы

1079

4890

-3811

453,1974

Отложенные налоговые обязательства

—

—

—

—

Текущий налог на прибыль

82

134

-52

163,4146

Чистая прибыль(убыток) отчетного периода

1218

2880

-1662

236,4532

Таблица 14

Оценка финансовых результатов деятельности организации за 2005 год

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение,(+,-)

Темп роста,%

Выручка от продажи продукции

78732

65456

-13276

83,1377

Себестоимость продукции

78269

61757

-16512

78,9035

Валовая прибыль

463

699

236

150,9719

Комерческие расходы

0

0

0

—

Управленческие расходы

0

0

0

Прибыль от продаж продукции

463

699

236

150,9719

Проценты к получению

—

—

—

—

Проценты к уплате

13

13

0

Доходы от участий других организаций

—

—

—

—

Прочие операционные доходы

1525

69

-1456

4,52459

Прочие операционные расходы

1800

515

-1285

28,61111

Внереализационные доходы

165

278

113

168,4848

Внереализационные расходы

2229

398

-1831

17,85554

Прибыль (убыток) до налогообложения

-1876

120

1996

-6,39659

Отложенные налоговые активы

4890

2980

-1910

60,9407

Текущий налог на прибыль

134

135

1

100,7463

Чистая прибыль(убыток) отчетного периода

2880

2965

85

102,9514

Таблица 15

Оценка финансовых результатов деятельности организации за 2006 год

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение,(+,-)

Темп роста,%

Выручка от продажи продукции

65456

134603

69147

205,6389

Себестоимость продукции

61757

132655

70898

214,8016

Валовая прибыль

699

1948

1249

278,6838

Комерческие расходы

—

—

—

—

Управленческие расходы

—

—

—

—

Прибыль от продаж продукции

699

1948

1249

278,6838

Проценты к получению

—

—

—

—

Проценты к уплате

13

—

-13

—

Доходы от участий других организаций

—

—

—

—

Прочие доходы

347

735

388

211,8156

Прочие расходы

913

1737

824

190,2519

Прибыль (убыток) до налогообложения

120

946

826

788,3333

Отложенные налоговые активы

2980

—

-2980

—

Отложенные налоговые обязательства

—

—

—

—

Текущий налог на прибыль

135

455

320

337,037

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

2965

491

-2474

16,55987

Валовая прибыль в 2005 голу имела тенденцию роста от 2004 года, ее увеличение составило 236 тыс. рублей, темп роста составил 50,97%. В 2006 году организация  понесла убыток в сумме 2474 тыс. рублей.

Повышение        экономической        эффективности    ЗАО «Стройдизайн» можно достичь следующими путями:

  1. Рост производительности живого труда.
  2. Рост отдачи других ресурсов и затрат.
  3. Выбор более эффективных каналов реализации.
  4. Сокращение потерь продукции на всех стадиях ее поступления
    к потребителю.
  5. Развитие рыночной инфраструктуры. В том числе системы
    оптовых рынков.
  6. Материальное  стимулирование  повышения  экономической
    эффективности на предприятиях.
  7. Усиление государственного воздействия на производителя
    путем бюджетной поддержки, ценовой и кредитной политики,
    налогообложения   и   страхования,   повышение   качества
    продукции.

2.3 Анализ ликвидности баланса, оценка коэффициентов платежеспособности

 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами пассива, сгруппированных по степени их погашения в порядке возрастания сроков. 

Статьи активов зависят от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства), а пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени скорости их оплаты.                                           

Таблица 16

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Стройдизайн» за 2004 год

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платеж. Излишек(+) или недостаток (-)

На начало периода

На конец периода

А1 – наиболее ликвидные активы

—

—

П1 – наиболее срочные обязательства

36506

32801

-36506

-32801

А2 – быстро реализуемые активы

27726

23410

П2 – краткосрочные обязательства

—

—

27726

23410

А3 – медленно реализуемые активы

4023

4936

П3 – долгосрочные обязательства

1

—

4022

4936

А4 – трудно реализуемые активы

16948

17402

П4 – собственный капитал

12190

12947

4758

4455

Баланс

48697

45748

Баланс

48697

45748

—

—

Таблица 17

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Стройдизайн» за 2005 год

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платеж. Излишек(+) или недостаток (-)

На начало периода

На конец периода

А1 – наиболее ликвидные активы

0

0

П1 – наиболее срочные обязательства

32801

38945

-32801

-38945

А2 – быстро реализуемые активы

23410

24195

П2 – краткосрочные обязательства

0

0

23410

24195

А3 – медленно реализуемые активы

4936

10000

П3 – долгосрочные обязательства

0

0

4936

10000

А4 – трудно реализуемые активы

17402

20659

П4 – собственный капитал

12947

15909

4455

4750

Баланс

45748

54854

Баланс

45748

54854

0

0

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Стройдизайн» за 2006 год

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платеж. Излишек(+) или недостаток (-)

На начало периода

На конец периода

А1 – наиболее ликвидные активы

—

2128

П1 – наиболее срочные обязательства

38945

42188

-38945

-40060

А2 – быстро реализуемые активы

24195

28894

П2 – краткосрочные обязательства

—

2500

24195

26394

А3 – медленно реализуемые активы

10000

8613

П3 – долгосрочные обязательства

—

—

10000

8613

А4 – трудно реализуемые активы

20659

24791

П4 – собственный капитал

15909

19738

4750

5053

Баланс

54854

64426

Баланс

54854

64426

—

—

Анализ таблиц 7,8,9 показал, что баланс предприятия является неликвидным, потому что большая часть неравенств не выполняется.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств); оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также уравновешенности активов и пассивов предприятия. В связи с этим рассчитаем следующие показатели:

— общий показатель платежеспособности;

— коэффициент абсолютной ликвидности;

  • коэффициент «критической оттенки»;
  • коэффициент текущей ликвидности;
  • доля оборотных средств в активах:
  • коэффициент автономии;
  • коэффициент финансовой устойчивости.
    Данные расчетные показатели отражены в таблице 5.

Была ли полезна данная статья?
Да
61.19%
Нет
38.81%
Проголосовало: 1108

или напишите нам прямо сейчас:

⚠️ Пожалуйста, пишите в MAX или заполните форму выше.
В России Telegram и WhatsApp блокируют - сообщения могут не дойти.
Написать в MAXНаписать в TelegramНаписать в WhatsApp