Содержание:

Введение

1) Оценка деловой активности организации

2) Анализ финансовой отчетности:

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Коэффициентный анализ и анализ финансовой устойчивости.

Заключение

Список использованных источников.

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Многие предприятия, обладая большими производственными мощностями и высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают неэффективно, и не способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от его деловой активности, поэтому тема деловой активности достаточно актуальна в современной России.

Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

1) Оценка деловой активности организации.

Термин «деловая активность» используется для анализа текущей производственной и коммерческой деятельности предприятия.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации и родственных ей по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются:

– широта рынков сбыта продукции;

– наличие продукции, поставляемой на экспорт;

– репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

– степени выполнения плана по основным показателям и обеспечению заданных темпов их роста;

– уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются:

– объем реализации;

– прибыль.

Рост показателей в динамике является положительной тенденцией в развитии фирмы, а наиболее оптимальным соотношением является соотношение темповых показателей таблицы:

100 % < Tc < Tr < Tp

где Tc –	темп изменения активов фирмы;
Tr –	темп изменения объема реализации;
Tp –	темп изменения прибыли.

Неравенства, содержащиеся в таблице, имеют следующую экономическую интерпретацию:

– неравенство 100 % < Tc означает, что экономический потенциал фирмы возрастает, т.е. масштабы ее деятельности увеличиваются. Наращивание активов компании, иными словами – увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, в явной или неявной форме формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом.

– неравенство Tc < Tr указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы фирмы используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию.

– из неравенства Tr < Tp видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

Приведенную систему неравенств можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия», или экономической нормалью, понимаемой как наиболее желаемое, т.е. «нормальное» соотношение между темповыми показателями базовых характеристик.

Показатели оборачиваемости – относительные и характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.

Алгоритм расчета показателей оборачиваемости состоит в том, что выручка от реализации делится на величину показателя, оборачиваемость которого анализируется.

Оборачиваемость актива, единицей измерения которой служит количество оборотов, рассчитывается по формуле :

Оборачиваемость актива = В/Аср

где В –	выручка от реализации за анализируемый период;
Аср –	средняя стоимость актива за анализируемый период.

Показатели оборачиваемости в оборотах показывают, сколько раз обернулся в отчетном периоде тот или иной оборотный актив.

Среднюю величину актива определяют исходя из бухгалтерского баланса по формуле среднего арифметического:

Аср = (Он.п + Ок.п)/2

где Аср –	средняя величина активов за расчетный период;
Он.п –	остаток активов на начало расчетного периода;
Ок.п –	остаток активов на конец расчетного периода.

Показатель оборачиваемости в днях, т.е. продолжительность оборота, рассчитывается по формуле:

Показатель оборачиваемости в днях = D/Показатель оборачиваемости в оборотах 

где D –

количество дней в исследуемом периоде (квартал – 90, полу- годие – 180, год – 365).

Показатели оборачиваемости в днях показывают, на сколько дней обездвижены денежные средства в оборотных активах. Снижение показателя считается благоприятной тенденцией.

Аналогичным образом рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости готовой продукции и другие. 

Показатели деловой активности предприятия:

Название показателя	Характеристика показателя
1	2
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости оборотного капитала
Коэффициент загрузки оборотных средств	Отношение средней за период стоимости оборотного капитала к выручке от реализации
Средний срок оборота оборотных средств	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине запасов
Средний срок оборота запасов (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости готовой продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности
Средний срок оборота кредиторской задолженности (в днях)	Отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности
1	2
Продолжительность операционного цикла	Сумма среднего срока оборота дебиторской задолженности и среднего срока оборота запасов
Продолжительность финансового цикла	Продолжительность операционного цикла, уменьшенная на средний срок оборота кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости капитала (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине капитала предприятия (итог баланса)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в оборотах)	Отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала предприятия
Производительность труда	Отношение выручки от реализации к среднесписочной за период численности работников
Фондоотдача	Отношение выручки от реализации к средней за период стоимости основных производственных фондов
Коэффициент отдачи акционерного капитала	Отношение чистой прибыли за период к средней стоимости акционерного (уставного) капитала

2) Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Сектор».

Горизонтальный анализ активов предприятия, тыс.руб.

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение, +,-		Относительное отклонение, %
				2012 к 2011	2013 к 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Результаты исследований и разработок	1	1	1	0	0	0	0
Нематериальные поисковые активы	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Материальные поисковые активы	11454	11724	12057	270	333	2.36	2.84
Основные средства	8790	9223	10952	433	1729	4.93	18.75
Доходные вложения в материальные ценности	2024	2094	2014	70	-80	3.46	-3.82
Финансовые вложения	157	159	186	2	27	1.27	16.98
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Прочие внеоборотные активы	755	856	857	101	1	13.38	0.12
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО	9703	10239	11996	536	1757	5.52	17.16
Запасы	846	3751	5373	2905	1622	343.38	43.24
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	11	12	19	1	7	9.09	58.33
Дебиторская задолженность	481	461	565	-20	104	-4.16	22.56
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Денежные средства и денежные эквиваленты	14	82	19	68	-63	485.71	-76.83
Прочие оборотные активы	128	68	44	-60	-24	-46.88	-35.29
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО	1840	4762	6597	2922	1835	158.8	38.53
Баланс	11543	15001	18593	3458	3592	29.96	23.95

Согласно таблице 1 получены следующие результаты. За первый год исследуемого периода значение показателя суммы нематериальных активов остается стабильным. Очевидно, что предприятие не владеет нематериальными активами в течение периода исследования. 

Состоянием на 2011 год стоимость результатов исследований и разработок составила 1 тыс.руб. За первый год исследуемого периода значение показателя суммы результатов исследований и разработок остается стабильным. На конец 2013 года сумма результатов исследований и разработок составила 1 тыс.руб.

За первый год исследуемого периода сумма нематериальных поисковых активов остается стабильной. Очевидно, что предприятие не вкладывает деньги в нематериальные поисковые активы. 

Состоянием на 2011 год стоимость материальных поисковых активов составила 11454 тыс.руб. Сначала прирост показателя составлял 2.36 %. В следующем году сумма материальных поисковых активов продолжает повышаться на 2.84 % по сравнению с годом ранее.На конец 2013 года сумма материальных поисковых активов составила 12057 тыс.руб.

Состоянием на 2011 общая стоимость основных средств составляла 8790 тыс.руб. За первый период прирост основных средств составлял 4.93 %. Это свидетельствует о повышении производственного и сбытового потенциала предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 18.75 %. 

На конец 2011 года общая стоимость доходных вложений в материальные ценности составляла 2024 тыс.руб. Такой элемент активов как доходные вложения в материальные ценности не демонстрирует стабильной тенденции роста в течение 2011-2013 годов.

Сумма долгосрочных финансовых вложений постоянно растет, что приводит к повышению финансового потенциала предприятия. Как результат, следует ожидать повышения процентных доходов предприятия, полученных в связи с правом на дивиденды, купонные выплаты и т.д. 

На начало 2011 года общая стоимость внеоборотных активов составляла 9703 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост внеоборотных активов на 5.52 %. Этот факт свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 17.16 %. 

Вначале 2011 года сумма запасов составляла 846 тыс.руб. Прирост запасов составлял в 2012 году 343.38 % по сравнению с годом ранее. В общем случае повышение уровня запасов положительно влияет на непрерывность производственного и сбытового процесса. Но проблемой может быть избыточное накопление запасов, которое ведет к привлечению дополнительных заемных средств. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы запасов на 43.24 % по сравнению с годом ранее. На конец 2013 года сумма запасов составляла 5373 тыс.руб.

На начало исследуемого периода, в 2011 году сумма дебиторской задолженности составляла 481 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности демонстрирует снижение на -4.16 %. С одной стороны, это сдерживает сбыт продукции и услуг, но с другой стороны — позитивно влияет на финансовые затраты, ведь нет необходимости привлекать дополнительные средства для финансирования этого элемента активов. После этого наблюдаем изменение тенденции и увеличение суммы дебиторской задолженности на 22.56 %. На конец 2013 года сумма дебиторской задолженности составляла 565 тыс.руб.

Предприятие не осуществляет краткосрочных вложений в финансовые инструменты.

Сумма денежных средств постоянно колеблится на расчетном счете и в кассе, что нормально для любого предприятия.

На начало 2011 года общая стоимость оборотных активов составляла 1840 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост оборотных активов на 158.8 %. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 38.53 %.

В базовом периоде общая стоимость активов составляла 11543 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост активов на 29.96 %. Этот факт свидетельствует об повышении потенциала предприятия генерировать прибыль для собственников. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и прирост составил 23.95 % на последний год в сравнении с предыдущим.

Горизонтальный анализ пассивов предприятия, тыс.руб.

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение, +,-		Относительное отклонение, %
				2012 к 2011	2013 к 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1418	1418	1418	0	0	0	0
Собственные акции, выкупленные в акционеров	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Добавочный капитал (без переоценки)	6310	6310	6310	0	0	0	0
Резервный капитал	0	69	76	69	7	del na 0	10.14
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	661	1647	2319	986	672	149.17	40.8
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	8389	9444	10123	1055	679	12.58	7.19
Заемные средства	508	2670	3708	2162	1038	425.59	38.88
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Прочие долгосрочные обязательства	11	41	53	30	12	272.73	29.27
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО	519	2711	3761	2192	1050	422.35	38.73
Заемные средства	42	71	31	29	-40	69.05	-56.34
Кредиторская задолженность	683	957	1570	274	613	40.12	64.05
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0	0	0	del na 0	del na 0
Прочие краткосрочные обязательства	1057	1049	1947	-8	898	-0.76	85.61
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО	2635	2846	4709	211	1863	8.01	65.46
Баланс	11543	15001	18593	3458	3592	29.96	23.95

Согласно таблице 2 получены следующие результаты. В 2011 году сумма уставного капитала составляла 1418 тыс.руб. В 2012 году значение показателя не меняется. На конец 2013 года сумма уставного капитала составляла 1418 тыс.руб.

В 2012 году колебания стоимости активов на рынке никак не влияют на сумму собственного капитала предприятия. На конец 2013 года сумма переоценки внеоборотных активов составляла 0 тыс.руб.

В 2011 году сумма нераспределенной прибыли составляла 661 тыс.руб. В 2012 году показатель увеличивается на 149.17 % по сравнению с предыдущим годом. Положительное значение показателя является хорошим явлением, которое свидетельствует, что рост собственного капитала субъекта хозяйствования происходит за счет эффективной работы менеджмента. Направление тенденции было таким же как и годом раньше. Поэтому можем утверждать, что менеджмент способен выполнять поставленные перед ним задачи и достигать целей роста благосостояния инвесторов. На конец 2013 года сумма нераспределенной прибыли составляла 2319 тыс.руб.

В начале 2011 года сумма собственного капитала предприятия составляла 8389 тыс.руб. В 2012 этот показатель увеличился на 12.58 % по сравнению с предыдущим. Это позитивная динамика, которая свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов и собственников предприятия. После этого сумма собственного капитала продолжает расти — на 7.19 % по сравнению с годом ранее, что является однозначно позитивной тенденцией. На конец 2013 года сумма собственного капитала предприятия составляла 10123 тыс.руб.

На начало исследуемого периода 2011 сумма заемных долгосрочных средств составляла 508 тыс.руб.Прирост этого элемента пассивов составлял в 2012 году 425.59 % в сравнении с предыдущим годом. В 2013 году сумма увеличивается на 38.88 % по сравнению с предыдущим годом, то есть в течение всего периода предприятие активно привлекает долгосрочные заемные средства. В общем случае наличие долгосрочных финансовых ресурсов положительно влияет на ликвидность предприятия и создает почву для проведения гибкой финансовой политики. На конец 2013 года сумма заемных долгосрочных средств составляла 3708 тыс.руб.

В предприятия не было отложенных налоговых обязательств в течение всего периода.

Резервы под условные обязательства в течение исследуемого периода на предприятии не формировались.

В 2011 году сумма прочих долгосрочных обязательств составляла 11 тыс.руб. В 2012 году сумма увеличивается на 272.73 % по сравнению с предыдущим годом. В следующем году прирост остается положительным. В конце 2013 года сумма прочих долгосрочных обязательств составляла 53 тыс.руб.

Сумма долгосрочных обязательств постоянно растет, что с одной стороны уменьшает риски потери текущей ликвидности, но с другой стороны увеличивает уровань процентных платежей.

На начало исследуемого периода 2011 сумма заемных краткосрочных средств составляла 42 тыс.руб. Прирост этого элемента пассивов составлял в 2012 году 69.05 % в сравнении с предыдущим годом. Во второй половине исследуемого периода направление динамики меняется и негативный прирост составил -56.34 % по сравнению с годом ранее. На конец 2013 года сумма заемных краткосрочных средств составляла 31 тыс.руб.

В 2011 году сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 683 тыс.руб. В 2012 году сумма увеличивается на 40.12 % по сравнению с предыдущим годом. В следующем году прирост остается положительным. В конце 2013 года сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 1570 тыс.руб.

Сумма доходов будущих периодов остается на стабильном уровне. Предприятие не распоряжается доходами будущих периодов в течение периода исследования.

Предприятие не формирует резервов предстоящих расходов и платежей.

В 2011 году сумма прочих краткосрочных обязательств составляла 1057 тыс.руб. Сумма уменьшается в 2012 году на -0.76 %. Сумма этого элемента пассивов колебалась и во второй половине исследуемого периода увеличилась на 85.61 %. В конце 2013 года сумма прочих краткосрочных обязательств составляла 1947 тыс.руб.

Сумма краткосрочных обязательств постоянно растет, что негативно влияет на текущую ликвидность. В базовом периоде общая стоимость пассивов составляла 11543 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост пассивов на 29.96 %. Этот факт свидетельствует о повышении общей суммы финансовых ресурсов предприятия для осуществления своей деятельности. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода, и прирост составил 23.95 % на последний год в сравнении с предыдущим.