НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 1
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Назовите 3 основных вида предпринимательской деятельности и их субъектов на РЦБ.
2. Назовите виды долевых ценных бумаг и их основные характеристики.

Задание №2. Выберете правильный ответ.
1. Ценная бумага — это:
а) товарная форма существования капитала;
б) форма существования капитала, свободно обращающаяся на РЦБ;
в) форма существования капитала, приносящая доход;
г) форма существования капитала с ограниченной формой обращения;
д) производительная форма существования капитала.

2. Любая ценная бумага имеет свойство:
а) титул собственности;
б) служить подарком;
в) быть предметом залога;
г) использоваться в расчетах;
д) передаваться по наследству.

3. Акция – это ценная бумага:
а) долевая;
б) срочная;
в) производная;
г) долговая;
д) бессрочная.

4. В Казахстане для обеспечения прозрачности рынка, запрещены к обращению
ценные бумаги :
а) именные;
б) долговые;
в) предъявительские;
г) ордерные;
д) международные.

5. По способу выплаты доходов ценные бумаги могут быть:
а) с постоянным доходом с фиксированной ставкой;
б) с разовым доходом с плавающей ставкой;
в) с разовым доходом с фиксированной ставкой;
г) с постоянным доходом с плавающей ставкой;
д) все варианты ответов верны.

6. Облигация- это ценная бумага:
а) предъявительская;
б) бессрочная;
в) долевая;
г) производная;
д) долговая.

7. Акция предоставляет право голоса ее владельцу с момента:
а) регистрации АО;
б) частичной оплаты стоимости акций;
в) полной оплаты стоимости акций;
г) при оплате 50%-ной стоимости акций;
д) функционирования АО и выпуска продукции.

8. Акция, предоставляющая ее владельцу право голоса при решении вопроса, поставленного на голосование это:
а) простая акция;
б) кумулятивная привилегированная акция;
в) привилегированная акция;
г) голосующая акция;
д) нет правильного ответа.

9. Преимущественное право на приобретение ценных бумаг акционерного общества нового выпуска предоставляется:
а) владельцам голосующий акций;
б) учредителям;
в) владельцам облигаций;
г) владельцам преференциальных акций;
д) нет правильного ответа.

10. Рынок ценных бумаг рассматривают как:
а) возможность привлечения денежных средств из разных источников;
б) возможность вложения свободных денежных средств;
в) возможность диверсифицировать свои сбережения;
г) возможность снижения уровня налогообложения;
д) все ответы верны.

11. Финансовые инструменты, предоставляющие право на другой финансовый инструмент:
а) акции;
б) производные ценные бумаги;
в) облигации;
г) государственные эмиссионные ценные бумаги;
д) конвертируемые ценные бумаги.

12. Главенствующий фактор в определении направления вложения свободных денежных средств:
а) уровень доходности и уровень налогообложения;
б) уровень риска потери капитала;
в) уровень риска недополучения дохода;
г) организация рынка и удобство выхода из рынка;
д) уровень информированности.

13. Экономическое пространство, которое ценная бумага проходит от эмитента до первого держателя называется:
а) вторичный рынок;
б) первичный рынок;
в) финансовый рынок;
г) денежный рынок;
д) рынок ценных бумаг.

14. Какова роль андеррайтера на рынке ценных бумаг?
а) выступает гарантом размещения государственных эмиссионных ценных бумаг;
б) в организации подписки на ценные бумаги;
в) в информировании общественности о состоянии рынка ценных бумаг,
г) является оптовым покупателем ценных бумаг, посредником между , эмитентом и инвестором;
д) определяет необходимость осуществления выпуска ценных бумаг.

15. Услуги номинального держания вправе оказывать:
а) центральный депозитарий;
б) кастодиан;
в) брокер-дилер;
г) все ответы верны;
д) регистратор.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Родители для оплаты образования детей положили на депозит 100 тыс. тенге на 5 лет под 10% годовых. Найти будущую стоимость вложенных средств.

Задача №2. На рынке обращаются акции компаний А и Б. По ним имеются следующие данные:
— Покупная цена акции А-1000тенге; Б-1000тенге.
— Денежный доход за год А-130; Б 180;
— Продажная цена через год А- 1070; Б- 970.
Определить доход от инвестиций в акции А и Б.

Задача №3. Облигация номинальной стоимостью 1000 тенге продается за 920 тенге. Ставка купона по облигации 12,5%.
Определить текущую доходность.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

 

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 2
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику субъектам РЦБ и их целей на РЦБ
2. Назовите виды биржевых приказов и дайте их краткую характеристику.

Задание №2. Выберете правильный ответ.
1.Деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг называется:
а) регистраторской;
б) кастодиальной;
в) брокерской;
г) депозитарной;
д) клиринговой.

2.Исполнение рыночного клиентского поручения для БДК предполагает:
а) осуществление немедленной купли-продажи ЦБ;
б) осуществление покупки по цене ниже указанной в поручении;
в) осуществление продажи по цене равной указанной в поручении;
г) проведение сделки в рамках ситуации складывающейся на рынке;
д) нет ответа.

3.Для получения лицензии профессионального участника необходимо:
а) наличие нормативных документов и инструкций по саморегулированию своей деятельности;
б) наличие помещения;
в) уровень достаточности собственного капитала;
г) наличие оргтехники и средств связи;
д) все ответы верны.

4. Брокер и клиент строят свои отношения на основании:
а) договора комиссии;
б) договора счета;
в) договора вклада;
г) договора поручения;
д) договора намерения.

5. Когда дилер покупает ЦБ нового выпуска и размещает их среди инвесторов, он выступает в качестве:
а) брокера;
б) подписчика;
в) андеррайтера;
г) все ответы верны;
д) нет ответа.

6. К основным принципам организации деятельности фондовой биржи следует отнести:
а) регистрация сделок с ЦБ клиентов;
б) установление на основе аукционной торговли единого курса на одинаковые ЦБ;
в) открытие лицевого счета в системе реестров держателей ЦБ;
г) хранение документарных ЦБ и иных финансовых инструментов;
д) распределение прав и обязанностей между участниками эмиссионного консорциума.

7.Членами биржи могут быть:
а) государство;
б) профессиональные участники;
в) коммерческие банки;
г) хозяйствующие субъекты;
д) физические лица.

8.Биржа дает возможность своим членам:
а) участвовать в общих собраниях;
б) управлять делами биржи;
в) пользоваться имуществом биржи;
г) избирать и быть избранным в органы управления биржи;
д) все ответы верны.
9.К функциям фондовой биржи относится:
а) осуществление котировки ЦБ;
б) номинального держателя ЦБ;
в) проведение собственных аналитических исследований;
г) регистрация получения дивидендов по ЦБ;
д) контроль за движением денежных средств.

10. Утверждение правил биржевой торговли на казахстанской фондовой бирже входит в полномочия:
а) правительства;
б )министерства финансов;
в) президента;
г) национального банка;
д) профессиональных участников.

11. Удобной формой инвестирования и приращения капитала с точки зрения минимизации рисков является:
а) банковский счет;
б) инвестиционный фонд;
в) расчетно-клиринговые организации;
г) государственные пенсионные фонды;
д) нет правильного ответа.

12. Инвестиционные фонды привлекательны тем, что:
а) предоставляют возможность профессионального управления ценными
бумагами;
б) обеспечивают высокую доходность;
в) диверсификация рисков;
г) обслуживание малого количества инвесторов;
д) нет правильного ответа.

13. В странах с развитой рыночной экономикой функцию управления фондовыми ценностями выполняют:
а) коммерческие банки;
б) депозитарий;
в) инвестиционные компании;
г) взаимные фонды;
д) государственный банк.

14. Принципом консервативной инвестиционной компании служит:
а) ориентация на прирост капитала;
б) обеспечение сохранности дохода;
в) ориентация на текущий доход;
г) ориентация на максимизацию текущих доходов;
д) нет ответа.

15. Диверсификация риска на рынке ценных бумаг — это:
а) уменьшение риска путем приобретения ценных бумаг одного вида только самых надежных эмитентов;
б) уменьшение риска путем вложения средств в ценные бумаги разных эмитентов;
в) действия, направленные на устранение риска неожиданных изменений цен, процентной ставки;
г) риск-менеджмент, направленный на максимизацию прибыли при удержании уровня риска по среднедоходным финансовым инструментам;
д) действия, направленные на снижение риска путем приобретения производных финансовых инструментов.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Для оплаты за обучение вам необходимо иметь через 5 лет 1000 тыс. тенге, текущая ставка процента по депозиту составляет 10%.
Найти сумму которую Вам для этого необходимо вложить сегодня ( определить текущую стоимость платежа).

Задача №2 Инвестор приобрел облигацию номиналом 1000 тенге и сроком погашения 5 лет. Купонный процент по облигации 8,5%. Желаемая ставка дохода инвестора 10%.
Определить текущую стоимость облигации.

Задача №3 На привилегированную акцию В выплачивается ежегодный дивиденд в размере 5 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.
Определить рыночную стоимость привилегированной акции.
Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

 

Экзаменационный билет № 3
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Назовите долговые ценные и их основные характеристики
2. Назовите основные методы биржевых торгов и их основные характеристики

Задание №2.Выберете правильный ответ.
1. Акция- это ценная бумага:
а) долгосрочная;
б) бессрочная;
в) краткосрочная;
г) среднесрочная;
д) нет правильного ответа.

2. Ценная бумага дает право:
а) на информацию;
б) на получение дохода;
в) на первоочередность в определенных ситуациях;
г) голоса на собрании;
д) нет правильного ответа.

3. К товарно-распорядительным документам относят:
а) акции;
б) облигации государственного займа;
в) векселя;
г) производные ценные бумаги;
д) нет правильного ответа.

4. Какие преимущества предъявительская ценная бумага имеет перед
именной?
а) скорость обращения и расчетов по ней высокая;
б) обращение требует затрат участников рынка;
в) выпуск таких ценных бумаг- это быстрый путь формирования РЦБ;
г) известен ее владелец;
д) операции по ней доступны для налогообложения со стороны государства.
5. Муниципальные ценные бумаги выпускает:
а) государство;
б) акционерное общество;
в) местные органы власти;
г) Национальный банк;
д) корпорация.

6. функциям ценной бумаги можно отнести:
а) формирование источников государственного бюджета;
б) перераспределение денежных средств;
в) предоставление права на капитал;
г) маневрирование финансовыми ресурсами;
д) нет правильного ответа.

7. Минимальный размер уставного капитала для акционерного общества составляет:
а) 300 тыс. МРП;
б) 1000 тыс. МРП;
в) 50 тыс. МРП;
г) 500 тыс. МРП;
д) 100 тыс. МРП.

.8. Минимальный размер уставного капитала для народного акционерного общества составляет:
а) 300 тыс. МРП;
б) 1000 тыс. МРП;
в) 50 тыс. МРП;
г) 500 тыс. МРП;
д) 100 тыс. МРП.

9. Акции, которые акционерное общество вправе размещать дополнительно к уже размещенным акциям называются:
а) голосующие;
б) простые;
в) объявленные;
г) привилегированные;
д) делимые.

10. Отличие организованного рынка ценных бумаг от неорганизованного заключается в том, что:
а) торговля ценными бумагами осуществляется в соответствии с действующим законодательством;
б) торговля ценными бумагами осуществляется в соответствии с действующим законодательством и в нарушении его;
в) функционируют только саморегулируемые организации;
г) в торгах участвуют все желающие независимо от формы собственности;
д) отсутствие единого курса на ценные бумаги одного эмитента.

11. Организованный рынок ценных бумаг представлен: а) фондовой биржей и котировачной системой внебиржевого рынка ценных бумаг;
б) саморегулируемыми организациями;
в) акционерными обществами;
г) Национальным банком;
д) Министерством финансов.

12. К субъектам рынка ценных бумаг не следует относить:
а) Казахстанская Ассоциация реестродержателей;
б) институциональных инвесторов;
в) эмитентов;
г) Национальный банк;
д) нет ответа.

13. Отказ в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и приостановление государственной регистрации выпуска не может быть произведен по причине:
а) нарушения условий представления документов на государственную регистрацию;
б) нарушение порядка подачи необходимых документов;
в) выявления недостоверных сведений, содержащихся в представленных документах;
г) необходимости получения дополнительных сведений о деятельности эмитента;
д) отсутствия целесообразности в эмиссии ценных бумаг.

14. Деятельность коммерческих банков по хранению ценных бумаг денежных средств клиентов, а также контролю за совершением сделок с ними называется:
а) кастодиальной;
б) регистраторской;
в) депозитарной;
г) клиринговой;
д) брокерской.

15. На рынке ценных бумаг в Казахстане клиринговую деятельность осуществляет только;
а) фондовая биржа;
б) регистратор;
в) центральный депозитарий;
г) брокер;
д) эмитент.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Вы помещаете на депозит 100 тыс. тенге. Годовая ставка процента 8%, проценты начисляются ежеквартально в течении 5 лет. Определите какую сумму вы получите через 5 лет (найти будущую стоимость вложения)

Задача №2 Рыночная стоимость привилегированной акции 24 тенге. По ней выплачивается дивиденд 5,5 тенге.
Определить текущую доходность.
Задача №3 Инвестор приобрел облигацию номиналом 500 тенге и сроком погашения 3 года. Купонный процент по облигации 8%. Желаемая ставка дохода инвестора 12%
Определить текущую стоимость облигации.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 4
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Назовите основные производные ценные бумаги и их характеристики
2. Назовите виды брокерских счетов и х основные характеристики

Задание №2.Выберете правильный ответ.

1. Деятельность по учету и подтверждению прав владельцев ценных бумаг, техническому обеспечению сделок с ними и их дематериализацией называется:
а) кастодиальной
б) регистраторской;
в) депозитарной;
г) клиринговой;
д) брокерской.

2. Популярный прием в работе брокеров:
а) создание резерва ЦБ или «длинной позиции»;
б) занятие «короткой позиции»
в) закрепление резерва ЦБ на рынке опционов;
г) закрепление резерва ЦБ на рынке;
д) нет ответа.

3. Андеррайтер это:
а) профессиональный участник рынка ЦБ, совершающий сделки с эмиссионными ЦБ и иными финансовыми инструментами по поручению, за счет и в интересах клиента;
б) профессиональный участник РЦБ зарегистрированный в системе реестров держателей ЦБ или системе номинального держания и обладающий правами по ЦБ;
в) профессиональный участник РЦБ, обладающий лицензией на осуществление брокерско-дилерской деятельности и оказывающий услуги по выпуску и размещению эмиссионных ЦБ;
г) профессиональный участник рынка ЦБ, привлекающий средства с целью осуществления инвестиций;
д) профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий учет финансовых инструментов и денег клиентов и подтверждение прав по ним, хранение документарных финансовых инструментов клиентов с принятием на себя обязательств по их сохранности.
4. Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ за счет клиентов и в его интересах называется:
а) дилерской ;
б) брокерской;
в) клиринговой;
г) кастодиальной;
д) регистраторской.

5. Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ за свой счет и в соответствии со своими интересами называется:
а) дилерской;
б) брокерской;
в) клиринговой;
г) кастодиальной;
д) регистраторской.

6. Дирекция биржи формируется из:
а) акционеров биржи;
б) членов биржи;
в) должностных лиц биржи;
г) состава регулирующего органа;
д) назначается «из вне».

7. К задачам фондовой биржи следует отнести:
а) предоставление места на рынке;
б) выявление равновесной биржевой цены;
в) обеспечение гласности и открытости на торгах;
г) выполнение арбитража;
д) все варианты верны.

8. Что не определяется правилами биржевой торговли?
а) порядок разрешения споров;
б) основные параметры ЦБ;
в) правила и стандарты профессиональной деятельности;
г) требования к участникам биржевых торгов;
д) нет ответа.

9. К задачам фондовой биржи относятся:
а) взносить вклады и дополнительные взносы, предусмотренные уставом и нормативными документами биржи;
б) использовать деньги и ЦБ клиента в своих интересах или в интересах третьих лиц;
в) осуществляется постоянный контроль с целью предупреждения ошибок и искажения информации, содержащейся на лицевом счете клиента;
г) оказывать эмитенту услуги по выпуску и размещению ЦБ;
д) осуществлять деятельность в сфере материального производства.

10. Высшим органов фондовой биржи является:
а) общее собрание;
б) биржевой совет;
в) дирекция биржи;
г) президент биржи;
д) совет директоров.

11. Инвестиционные фонды осуществляют свою инвестиционную деятельность на основе:
а) инвестиционного договора;
б) лицензии на осуществление своей деятельности;
в) инвестиционной декларации;
г) действующего законодательства;
д) нет ответа.

12. Имущественные ценные бумаги дают право на:
а) текущий доход;
б) получение доли собственности;
в) увеличение стоимости вложений;
г) получение информации;
д) нет правильного ответа.

13. Агрессивный инвестиционный портфель означает:
а) стремление акционеров к небольшому, но к гарантированному доходу;
б) стремление акционера только к приросту вложенного капитала, без увеличения доходов;
в) инвестор предпочитает рисковать;
г) характеризуется большим проспектом эмиссии ценных бумаг данного
инвестиционного фонда;
д) нет правильного ответа.

14. В функции инвестиционного фонда не входит:
а) выпуск акций;
б) инвестиции капитала в ценные бумаги;
в) снижение затрат при коллективном инвестировании;
г) максимизация доходов;
д) нет ответа.

15. Хеджирование на фондовом рынке включает:
а) уменьшение риска путем приобретения ценных бумаг одного вида только самых надежных эмитентов;
б) уменьшение риска путем вложения средств в ценные бумаги разных эмитентов;
в) действия, направленные на устранение риска неожиданных изменений цен, процентной ставки;
г) риск-менеджмент, направленный на максимизацию прибыли при удержании уровня риска по среднедоходным финансовым инструментам;
д) действия, направленные на снижение риска путем приобретения производных финансовых инструментов.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестор вложил 5000 тыс. тенге на 3 года в ЦБ приносящие 20% годовых, начисление процентов осуществляется 4 раза в год. Найти будущую стоимость инвестиции в ЦБ.

Задача №2. В обращении находятся ценные бумаги компании Г с единым номиналом 1000 тенге. В том числе:
— 400 облигаций с купонным процентом 25%;
— 900 привилегированных акций с 20% доходом;
— 1000 простых акций.
Доход к распределению определен в размере 750 тысяч тенге
Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию

Задача №3. Инвестор приобрел облигацию номиналом 500 тенге и сроком погашения 3 года. Купонный процент по облигации 8%. Желаемая ставка дохода инвестора 12%
Определить текущую стоимость облигации.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 5
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1.Назовите основные виды профессиональной деятельности на рынке цб и основные требования по их сертификации
2. Назовите основные виды биржевых сделок и дайте им характеристику

Задание №2.Выбирете правильный ответ.

1. классификация видов ценных бумаг производится:
а) по территории обращения;
б) по форме выпуска;
в) по экономической природе;
г) по срокам;
д) по способу передачи прав.

2. Владелец облигации является:
а) заемщиком;
б) акционером;
в) кредитором;
г) учредителем;
д) спонсором.

3. Доход по облигациям выплачивается:
а) после выплаты дивидендов по преференциальным акциям;
б) до выплаты дивидендов по простым акциям;
в) до выплаты дивидендов по преференциальным акциям;
г) по-разному, в зависимости от вида облигации;
д) без привязанности к срокам выплаты дивидендов по акциям.

4. Облигация отличается от акции тем, что:
а) имеет определенный срок обращения;
б) инвестор становится кредитором;
в) совокупный доход ниже;
г) инвестор становится собственником;
д) обеспечена.

5. Облигация- это:
а) метод диверсификации инвестируемых средств;
б) источник финансирования расходов бюджета, превышающих его доходы;
в) источник финансирования инвестиций акционерных обществ;
г) форма сбережения средств граждан и получения ими дохода;
д) долговое обязательство эмитента.
6. Цель обращения производной ценной бумаги:
а) защита сбережений населения от инфляции;
б) извлечение прибыли из колебания курсов;
в) диверсификация РЦБ;
г) регулирование денежной массы в обращении;
д) поддержка банковской системы.

7. Акционерное общество – это:
а) некоммерческая саморегулируемая организация, создаваемая профессиональными участниками на рынке ценных бумаг;
б) инвестиционный институт или их группа, обслуживающая и гарантирующая первичное размещение ЦБ;
в) юридическое лицо, выпускающее акции с целью привлечения средств для осуществления своей деятельности;
г) специализированная организация, функции которой заключаются в хранении и учете финансовых инструментов и техническом обслуживании совершаемых с ними сделок;
д) юридическое лицо, осуществляющее свою деятельность на основании лицензии на право исполнения приказов по переводу и получению ценных бумаг и денежных средств, а также получение доходов по ценным бумагам и их зачисление на счет клиентов.
8. Для регистрации акционерного общества необходимо оплатить уставный капитал в пределах:
а) 100%;
б) 50%;
в) 10%;
г) 30%;
д) 0%.

9. В качестве учредителей АО не могут выступать:
а) Правительство Республики Казахстан;
б) физические лица;
в) неправительственные государственные органы;
г) юридические лица;
д) Национальный банк РК.

10. Регистрация сделок с ценными бумагами заключаемых на организованном рынке осуществляется:
а) кастодианом;
б) брокером-дилером;
в) регистратором;
г) центральным депозитарием;
д) фондовой биржей.

11.Для получения лицензии на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг необходимо обеспечить наличие:
а) внутренних документов, устанавливающих условия и порядок осуществления его деятельности;
б) работников, обладающих соответствующими квалификационными свидетельствами;
в) программно-технических средств и иного оборудования;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.

12. Некоммерческая негосударственная организация, создаваемая профессиональными участниками на добровольной основе в форме ассоциаций с целью предоставления и защиты их профессиональных интересов это:
а) фондовая биржа;
б) центральный депозитарий;
в) брокерско-дилерская организация;
г) саморегулируемая организация;
д) финансовое агентство.

13. Деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон называется:
а) дилерской;
б) брокерской;
в) клиринговой;
г) кастодиальной;
д) управленческой.

14. Основкым субъектом депозитарной деятельности на фондовом рынке является:
а) брокер;
б) центральный депозитарий;
в) депонент;
г) регистратор;
д) эмитент.

15. Лицензия Национального банка выдается кастодиаиу на:
а) осуществление деятельности в качестве номинального держателя;
б) сейфовое хранение;
в) обеспечение сохранности и учета ценных бумаг;
г) контроль за исполнением сделок;
д) все ответы верны.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестору необходимо получить 9000 тыс. тенге через 3года доходность проекта составляет 20% годовых. Определить какую сумму ему необходимо вложить сегодня в проект.

Задача №2 На привилегированную акцию С выплачивается ежегодный дивиденд в размере 5 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.
Определить рыночную стоимость привилегированной акции.

Задача №3 Уставный капитал АО в размере 1,5 млн. тенге разделен на 100 простых и 15 привилегированных акций. Доход к распределению между акционерами определен в размере 300 тысяч тенге. Дивиденд по привилегированным акциям выплачивается по ставке 20%.
Определить дивиденд выплачиваемый на одну простую акцию

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 6
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1.Дайте характеристику конструирования эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг
2.Назовите основные виды акций и их характеристики. Основные источники дохода от владения акций

Задание №2. Выберете правильный ответ.
1. Юридическое лицо, саморегулируемая организация, осуществляющая введение списка держателей ценных, бумаг на определенную дату называется:
а) кастодиан;
б) депозитарий;
в) регистратор;
г) дилер;
д) брокер.

2. Андеррайтинговая деятельность это:
а) деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон;
б) деятельность по ведению реестра держателей ЦБ;
в) деятельность управляющих по реализации отдельных правомочий собственников портфелей ЦБ;
г) деятельность брокеров-дилеров по размещению ЦБ новых выпусков на основании заключенного с эмитентом договора;
д) деятельность по приему и передачи документов (информации) между клиентами трансфер-агента.

3. Лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерско-дилерской деятельности, осуществляющее специальное размещение ЦБ за определенное вознаграждение или скидку, называется:
а) брокером;
б) дилером;
в) андеррайтером;
г) эмитентом;
д) трансфер-агентом.

4. Договор, заключенный между эмитентом и специальным управляющим, определяющий условия и порядок размещения ЦБ называется:
а) эмиссионный синдикат;
б) эмиссионный договор;
в) андеррайтинговый договор;
г) брокерско-дилерский договор;
д) договор управления.
5. Временно создаваемая группа брокеров-дилеров с целью уменьшения рисков и содействующая первичному размещению называется:
а) андеррайтинговый синдикат;
б) эмиссионный синдикат;
в) брокерский синдикат;
г) дилерский синдикат;
д) провайдерская группа.

6. Франкфуртский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:
а) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;
б) заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;
в) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;
г) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
д) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов.

7. Голландский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:
а) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;
б) заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;
в) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;
г) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
д) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

8. Английский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:
а) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;
б) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов;
в) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;
г) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
д) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

9. Метод фиксинга, применяемый как способ организации торговля финансовыми инструментами заключается в:
а) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.
б) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
в) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов.
г) заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;
д) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;

10. Одним из необходимых требований для организации функционирования фондовой биржи является:
а) специальное информационное табло;
б) рабочие места для представителей информационных агентств;
в) биржевой зал достаточной вместимости;
г) кабинки, оборудованные и оснащенные специальными техническими средствами;
д) все ответы верны.

11. Ограничения деятельности инвестиционных компаний вводятся для:
а) защиты интересов населения;
б) предупреждения инфляционного роста;
в) снижения риска акционеров;
г) снижения уровня налогообложения;
д) нет правильного ответа.

12. Инвестиционные фонды это форма:
а) мобилизации частных ресурсов;
б) обеспечение первичного размещения ценных бумаг;
в) обращения финансовых инструментов на вторичном рынке;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.

13. Преимущество вложения денежных средств в инвестиционный фонд:
а) профессиональный подход в приобретении ценных бумаг;
б) наличие больших финансовых средств;
в) наличие ограничений в деятельности;
г) больший опыт работы;
д) нет правильного ответа.

14. В своей деятельности инвестиционные фонды ориентируются на цели:
а) получения более высокого текущего дохода;
б) получения более стабильного текущего дохода;
в) получения дивидендов;
г) диверсификации вложений;
д) на разные цели.

15. На рынке ценных бумаг системный риск определяется как:
а) не диверсифицируемый риск;
б) диверсифицируемый риск;
в) риск падения курса акций;
г) риск, связанный с рисками общеэкономического характера;
д) риск, связанный с особенностями определенного выпуска ценных бумаг, квалификацией — специалистов, работающих на рынке ценных бумаг.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Инвестор вкладывает 5000 тыс. тенге, чтобы получить 15000 тыс. тенге.
Годовая ставка по вкладу 20%. Определить срок, на который инвестор должен осуществить свои вложения.

Задача №2. Инвестор приобрел привилегированную акцию за 1800 тенге. Фиксированная ставка дохода по акции 12%. Предполагаемый срок владения акцией 5 лет.
Определить текущий доход по акции.

Задача №3. Инвестор предполагает купить акцию А в начале года. Ожидаемый дивиденд к концу года 2,0 тенге. Рыночная цена акции к концу года ожидается равной 50 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 15%.
Определить рыночную стоимость акции.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 7
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Структура финансового рынка и основные виды рынков по различным классификационным признакам
2. дайте характеристику институциональным инвесторам и составу их участников

Задание №2.Выбирете правильный ответ.
1. Покупатель опциона может быть назван:
а) владельцем;
б) подписчиком;
в) держателем;
г) выписывателем;
д) опционером.

2. Эмитентом варранта является:
а) биржа;
б) брокер;
в) дилер;
г) компания, выпустившая ценную бумагу;
д) Национальный банк.

3. Заключение фьючерсной сделки предполагает:
а) уплату денежной суммы сразу после ее заключения;
б) не согласование цены и срока оплаты;
в) оплата денежной суммы через определенный срок, после заключения,
по цене, установленной контрактом;
г) все варианты верны;
д) нет правильного ответа.

4. Опцион является обязательством в случаях когда:
а) при любых условиях;
б) если этого требует держатель опциона;
в) когда продавец имеет право доставить бумагу в любое время в
течении оговоренного времени;
г) опцион не является обязательством;
д) нет правильного ответа.

5. К основным целям выпуска государственных эмиссионных ценных бумаг относится:
а) предоставление для всех участников финансового рынка надежных и высоколиквидных средств сбережения;
б) поддержка банковской системы;
в) накопление опыта работы с ценными бумагами;
г) диверсификация финансовых вложений;
д) все ответы верны.

6. Основные преимущества государственных эмиссионных ценных бумаг перед другими ценными бумагами:
а) эмиссия ГЭЦБ и доход по ним не облагаются налогами;
б) относительно высокий уровень надежности и минимальный риск потери капитала;
в) высокая зависимость от состояния государственного бюджета страны;
г) целевое использование привлекаемых с их помощью финансовых ресурсов;
д) нет преимуществ.

7. Высшим органом управления АО является:
а) совет директоров;
б) общее собрание акционеров;
в) владельцы голосующих акций;
г) исполнительный орган;
д) президент АО.

8. Простые акции не дают право:
а) голоса;
б) на долю активов компании в случае прекращения ее деятельности;
в) на получение фиксированного дивиденда;
г) на получение дивидендов;
д) быть избранным в исполнительный орган АО.

9. При первичном размещении акции могут продаваться только по цене:
а) выше номинала;
б) ниже номинала;
в) номинала;
г) рыночной цене;
д) нет правильного ответа.

10. Срочные лицензии выдаются:
а) регистраторам;
б) брокерам-дилерам;
в) управляющему инвестиционным портфелем;
г) трансфер-агентам;
д) все ответы верны.

11. Основными задачами государственного регулирования являются:
а) стимулирование операций с казахстанскими ценными бумагами в Республике Казахстан:
б) обеспечение конкурентоспособности финансовых институтов по отношению к иностранным финансовым институтам;
в) обеспечение развития рынка ценных бумаг и сохранение национального контроля за этой отраслью;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.
12. В обязанности профессионального участника рынка ценных бумаг входит:
а) разъяснение своему клиенту причины отказа в исполнении его приказа;
б) уведомление своего клиента о возможностях и фактах возникновения конфликта интересов в процессе совершения сделок с финансовыми инструментами по приказу данного клиента;
в) доведение до сведения клиентов информации, касающейся деятельности эмитента;
г) уведомление клиентов о действующих ограничениях на обращающиеся финансовые инструменты;
д) все ответы верны.

13. К основным критериям, применяемым крупными рейтинговыми компаниями мира при определении рейтингов корпоративных обязательств, относятся:
а) устойчивость положения отрасли в экономике с учетом конкурентоспособности внутри отрасли и особенностей государственного регулирования;
б) положение эмитента на рынке с учетом истории и дальнейших перспектив;
в) эффективность деятельности корпорации с учетом адекватности денежных потоков;
г) качество ведения бухгалтерского учета;
д) нет правильного ответа.

14. Кастодиан необходим чтобы:
а) обеспечивать сохранность и учет ценных бумаг и денежных средств инвестора;
б) обеспечивать связь с центральным депозитарием и другими участниками рынка ценных бумаг;
в) гарантировать наличие ценных бумаг и денежных средств;
г) осуществлять руководство организацией торгов на фондовом рынке;
д) нет правильного ответа.

15. Система ведения реестра держателей ценных бумаг представляет собой:
а) совокупность данных об эмитенте;
б) совокупность данных об эмиссии ценных бумаг;
в) совокупность данных о держателях ценных бумаг;
г) совокупность данных о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, участвующих в обслуживании процесса обращения пакета ценных бумаг;
д) совокупность нормативных документов, регулирующих обращения данного проспекта эмиссии.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Родители для оплаты образования детей положили на депозит 200 тыс. тенге на 5 лет под 10% годовых. Найти будущую стоимость вложенных средств.

Задача №2 Инвестору предлагается акция по которой в конце года будет выплачен дивиденд в размере 3 тенге и ожидается что в дальнейшем темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка дохода инвестора 15%.
Определить рыночную стоимость акции.

Задача №3 Уставный капитал АО в размере 2,5 млн. тенге разделен на 200 простых и 305 привилегированных акций. Доход к распределению между акционерами определен в размере 600 тысяч тенге. Дивиденд по привилегированным акциям выплачивается по ставке 25%.
Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 8
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику брокерской и дилерской деятельности и услугам, которые они оказывают
2. Назовите основные виды и этапы срочных сделок.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.

1. Регистратором не может быть:
а) держатель ценных бумаг;
б) эмитент;
в) номинальный держатель;
г) аффилиированное лицо эмитента;
д) все ответы верны.

2. К основным методам андеррайтинга относят:
а) метод «продаж без покрытия»;
б) метод «твердых обязательств»;
в) метод «книжных записей»;
г) метод «возможных усилий»;
д) метод «закрытых позиций».

3. Гарантированное размещение или покупка ЦБ у их эмитентов с их последующей перепродажей другим покупателям без целей инвестирования называется:
а) клиринг;
б) андеррайтинг;
в) факторинг;
г) форфейтинг;
д) диверсификация.

4. В проспекте эмиссии ЦБ отражены данные:
а) основные данные об эмитенте;
б) данные о финансовом состоянии эмитента;
в) сведения о предстоящем выпуске ЦБ;
г) сведения о предоставляемом обеспечении;
д) сведения о посреднике.

5. К основным преимуществам андеррайтинга для рынка ценных бумаг относят:
а) улучшается качество подготовки эмиссии ЦБ;
б) стимулирование развития конкуренции на фондовом рынке;
в) на первичном рынке появляются лишь те финансовые инструменты, которые прошли отбор;
г) андеррайтер, принимая на себя финансовые обязательства неизвестных рынку компаний, снижает риск рядовых инвесторов;
ужесточается процедура контроля за деятельностью рядового инвестора, что снижает степень его риска.

6. Английский аукцион заключается в том, что:
а) покупатель повышает цену при наличии конкуренции;
б) продавец начинает торги с максимальной цены;
в) покупатели предлагают цену одновременно в закрытом виде;
г) продавец начинает торги с минимальной цены;
д) цены формируются путем сведения данных по спросу и предложению на рынке.

7. В соответствии с действующим законодательством фондовая биржа:
а) в своей деятельности независима от государственных органов;
б) деятельность является исключительной;
в) деятельность основывается на принципе самоокупаемости;
г) имеет право создавать дополнительные структурные подразделения;
д) все ответы верны.

8. К числу функций фондовой биржи следует отнести:
а) обеспечение связи между инвесторами и предприятиями;
б) ценостабилизирующая;
в) рискострахующая;
г) онформационно-аналитическая;
д) все ответы верны.

9. К принципам функционирования фондовой биржи относится:
а) проверка качества и надежности продаваемых ЦБ;
б) гласность совершаемых на бирже операций;
в) самофинансирование;
г) подготовка специалистов для фондового рынка;
д) все ответы верны.

10. Брокерская ссуда используется в биржевых сделках:
а) в продажах «без покрытия»;
б) в товарных фьючерсах;
в) в сделках с ЦБ в кредит;
г) в финансовых фьючерсах;
д) нет ответа.

11. В портфеле ценных бумаг консервативной инвестиционной компании преобладают:
а) государственные ценные бумаги;
б) ценные бумаги крупных корпораций;
в) ценные бумаги молодых компаний;
г) ценные бумаги быстроразвивающихся компаний;
д) все ответы верны.

12. Консервативный инвестиционный портфель означает:
а) стремление акционеров к небольшому, но гарантированному доходу;
б) более жесткий подход к подбору акционеров фонда;
в) инвестор предпочитает рисковать;
г) ограниченное количество ценных бумаг, выпущенных инвестиционным фондом, как правило, высокого номинала;
д) отсутствие в портфеле производных финансовых инструментов.

13. Консервативным инвестиционным компаниям характерно:
а) ориентация на прирост капитала;
б) обеспечение сохранности дохода;
в) ориентация на текущий доход;
г) ориентация на максимизацию доходов;
д) все ответы верны.

14. Капитал фонда формируется за счет выпуска:
а) преференциальных акций одной серии;
б) простых акций одной серии;
в) облигаций одной серии;
г) финансовых инструментов любого типа;
д) нет правильного ответа.

15. Диверсификация на рынке ценных бумаг — это:
а) страхование, предметом которого служат обязательства страхователя по возмещению ущерба третьим лицам;
б) распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг, различных эмитентов;
в) перенос риска изменения цены с одного лица на другое;
г) формирование инструментов и рычагов управления рисками;
д) антиинфляционные мероприятия на рынке ценных, направленные на снижение инфляционных рисков.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Для оплаты за обучение вам необходимо иметь через 5 лет 1200 тыс. тенге, текущая ставка процента по депозиту составляет 10%.
Найти сумму которую Вам для этого необходимо вложить сегодня ( определить текущую стоимость платежа).

Задача №2 Вам предлагают купить акцию номиналом 50 тенге. Ее рыночный курс- 70 тенге. Ожидаемый размер дивиденда- 30 тенге.
Определить текущую доходность акции.

 

Задача №3. Акционерное общество выпустило:
— обыкновенных акций 1000 щтук;
— привилегированных акций 100 штук, доход 70%;
— облигаций 200 штук, купонный процент 80%.
Номинал у всех бумаг 100 тенге. Чистый доход к распределению 50000тенге
Определить доход инвесторов по выпущенным бумагам.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 9
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику клиринговой деятельности и основных этапов ее осуществления
2. Назовите виды долговых ценных бумаг и доходов получаемых по ним.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.
1. Основными инвесторами ГЭЦБ выступают:
а) население;
б) коммерческие банки;
в) институциональные инвесторы;
д) государство.

2. Дайте определение депозитарной расписке:
а) рыночная ценная бумага с определенным количеством лежащих в ее основе акций;
б) ценная бумага, дающая право ее владельцу купить определенное количество ценных бумаг в течение определенного срока по фиксированной цене;
в) письменное свидетельство о депонировании денежных средств;
г) ценная бумага, выкупленная эмитентом после ее размещения на вторичном рынке и сконвертированная на другой вид ценной бумаги;
д) ценная бумага, по которой дивиденды выплачиваются эмитентом в конце срока ее обращения.

3. Что такое фьючерсная сделка?
а) предлагает уплату денежной суммы сразу после заключения сделки;
б) заключенные на фондовой бирже сделки, по которым не согласовывается цена и сроки оплаты;
в) предполагает уплату денежной суммы через определенный срок после заключенной сделки по цене, установленной в контракте;
г) сделка, определяющая условие участия в ней андеррайтера;
д) сделка, по которой гарантом ее реализации выступает фондовая биржа.
4. К основным признакам неэмиссионной ценной бумаги следует отнести:
а) документарная форма выпуска;
б) бездокументарная форма выпуска;
в) необеспеченная ценная бумага;
г) обеспеченная ценная бумага;
д) выпускаемая без оформления проспекта эмиссии.
5. С какой целью были разработаны «Рекомендации по применению принципов корпоративного управления казахстанскими акционерными обществами»?
а) повышение инвестиционной привлекательности отечественных компаний;
б) обеспечение баланса интересов различных групп акционеров;
в) предотвращение конфликтов между участниками акционерного общества;
г) для совершенствования корпоративной культуры;
д) для привлечения инвестиций на отечественном и зарубежном фондовых рынках.

6. Основным отличием акционерного общества от других организационно-правовых форм хозяйствования с юридической точки зрения является:
а) отражение рейтинга компании через изменения в стоимости его акций;
б) выражение уставного капитала посредством акций;
в) обособленность имущества акционеров от имущества акционерного общества;
г) размер уставного капитала;
д) характер управления акционерным обществом.

7. К причине, по которой акция акционерного общества может быть признана бесхозной, можно отнести:
а) выезд акционера за пределы нашего государства;
б) неявка акционера на несколько последующих друг за другом акционерных собраний;
в) неявка акционера на общее собрание акционеров для принятия решения, не терпящего отлагательства;
г) при невозможности установления места нахождения акционера;
д) все ответы верны.

8. «Золотой акцией» акционерного общества могут владеть:
а) только один акционер
б) акционеры, владеющие более 20% акций от уставного капитала общества;
в) акционеры, владеющие совместно с аффилиированными лицами более 51% голосов акционерного общества;
г) только нечетное число акционеров не превышающее 9 человек;
д) только независимые директора акционерного общества, назначенные общим собрание акционеров.

9. Рейтинг с точки зрения его роли на фондовом рынке это:
а) заключение о способности и готовности заемщика своевременно оплачивать свои обязательства;
б) присваиваемая на основе проведенного комплексного анализа и экспертных расчетов оценка фактического рыночного состояния с позиций надежности и прибыльности;
в) показатель, рассчитываемый для потенциальных инвесторов, используемый ими при определении инвестиционного качества финансовых инструментов;
г) независимая оценка, используемая инвестором для определения границ кредитного риска;
д) характеристика финансовых инструментов, определяемая независимыми структурами, не входящими в члены биржи, используемая при включении ценных бумаг в официальный список биржи.

 

10. В функции управляющего пенсионными активами не может входить:
а) принятие решений об инвестировании денег в ценные бумаги;
б) взаимодействие с субъектами рынка ценных бумаг в процессе реализации принятых инвестиционных решений;
а) ведение учета совершаемых сделок с ценными бумагами;
г) организация торговли ценными бумагами;
д) исполнение условий договора по управлению инвестиционным портфелем.

11. Критерий достаточности собственного капитала характеризует! покрытие всех обязательств брокера-дилера его ликвидными активами и определяется для брокера-дилера, обладающего правом ведении счетов клиентов в качестве номинального держателя а размере:
а) не менее 10000 МРП;
б) не менее 5000МРП;
в) не менее 20000МРП;
г) не менее 25000МРП;
д) не менее ЗООООМРП.

12. Критерий достаточности собственного капитала для брокеров-дилеров, не обладающих правом ведения счетов клиентов, определен в размере:
а) не менее 10000 МРП;
б) не менее 6000МРП;
в) не менее 20000МРП;
г) не менее 25000МРП;
д) не менее ЗООООМРП.

13.К субъектам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не следует относить:
а) брокеров;
б) финансовые инструменты;
в) регистраторов;
г) эмитентов;
д) трансфер-агентов.

14. В чем заключается основное отличие между брокерской и дилерской деятельностью:
а) дилер совершает сделки с ЦБ от своего имени и за свой счет;
б) дилером может быть только банк;
в) дилерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы;
г) брокерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы;
д) различие в сферах деятельности: брокер только на первичном рынке, а дилер, как на первичном, так и на вторичном.

15. Цель образования эмиссионного синдиката:
а) выпуск в обращение ЦБ;
б) управление риском новой эмиссии путем распределения ЦБ между группой андеррайтеров;
в) размещение ЦБ на вторичном рынке;
г) координация деятельности в процессе организации выпуска и размещения ЦБ;
д) обеспечение привлечения максимально возможных финансовых ресурсов для эмитента.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестор вложил 6000 тыс. тенге на 2 года в ЦБ приносящие 20% годовых, начисление процентов осуществляется 4 раза в год. Найти будущую стоимость инвестиции в ЦБ.

Задача №2 Инвестору предлагается акция по которой в конце года будет выплачен дивиденд в размере 5 тенге и ожидается что в дальнейшем темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.
Определить рыночную стоимость акции.

Задача №3. В обращении находятся ценные бумаги компании Д с номиналом у всех бумаг 1000 тенге, в том числе:
— обыкновенных акций 1000 щтук;
— привилегированных акций 100 штук, дивиденд 20%;
— облигаций 500 штук, купонный процент 25%.
. Чистый доход к распределению 800 тыс.тенге
Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

 

Экзаменационный билет № 10
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику производным ценным бумагам и срочному рынку
2. Раскройте содержание фундаментального анализа.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.
1. Права по эмиссионным ЦБ для клиентов разных брокерско-дилерских компаний возникают с момента:
а) регистрации сделки в системе учета номинального держания ЦБ;
б) регистрации сделки в реестре держателей ЦБ;
в) оплаты денежных средств;
г) осуществления перевода на основании приказа объекта купли-продажи;
д) регистрации сделки в центральном депозитарии по лицевым счетам номинальных держателей.

2. Кассовые сделки на бирже предполагают:
а) покупатель оплачивает ЦБ не сразу;
б) обслуживание стратегии инвестора;
в) обслуживание стратегии игрока;
г) сделки под реальный товар;
д) нет ответа.

3. В операции репорта клиент брокерской фирмы выступает:
а) продавцом;
б) покупателем;
в) игроком;
г) трейдером;
д) страховщиком.

4. Клиент брокерской компании в операции депорта:
а) ожидает повышение курса;
б) добивается продления времени сделки;
в) избавляется от вынужденной продажи акций;
г) преследует тенденцию повышения курсов на рынке;
д) стремится приобрести конкретный вид финансового инструмента.

5. В операции депорта клиент выступает:
а) игроком;
б) покупателем;
в) продавцом;
г) страховщиком;
д) наблюдателем.

6. В зависимости от взаимоотношений с акционерами инвестиционные фонды делятся на:
а) взаимные фонды и инвестиционные компании;
б) взаимные фонды и пенсионные фонды;
в) инвестиционные компании и управляющие компании;
г) взаимные фонды и управляющие компании;
д) классификации по данному принципу не существует.

7. Цель создания инвестиционных фондов:
а) аккумуляция свободных денежных средств;
б) перераспределение капитала для финансирования развивающихся предприятий;
в) развитие инфраструктуры фондового рынка;
г) диверсификация и хеджирование;
д) все ответы верны.

8. Инвестиционные фонды дают возможность:
а) эффектно предотвращать незаконные махинации;
б) гибко сочетать государственное регулирование и предпринимательскую инициативу;
в) безболезненно совершить переход к новым формам собственности;
г) сократить дефицит государственного бюджета;
д) все ответы верны.

9. Инвестиционный фонд — это:
а) юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению денежных средств посредством выпуска и размещения акций;
б) юридическое лицо, осуществляющее сбор обязательных и добровольных взносов вкладчиков и выплаты получателям;
в) юридическое лицо, специализирующееся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости;
г) юридическое лицо, осуществляющее прием вкладов от физических лиц, инвестируемых в последующем в строительство объектов жилья;
д) юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление привлечений от субъектов хозяйствования направляемых на цели последующего кредитования субъектов малого и среднего бизнеса.

10.Компании по управлению пенсионными активами запрещается:
а) при размещении средств выходить за рамки, определенные нормативными требованиями;
б) привлекать заемные средства от банков на срок, превышающий три месяца, в объеме не более, чем размер собственного капитала;
в) выдавать гарантии и поручительства любого рода;
г) совершать залоговые операции с пенсионными активами;
д) покупать неэмиссионные ценные бумаги.

 

11. Институциональными инвесторами являются:
а) инвестиционные фонды;
б) негосударственные пенсионные фонды;
в) страховые организации;
г) Национальный банк;
д) дилеры на рынке ценных бумаг.

12. Сбалансированный портфель ценных бумаг — это портфель:
а) обеспечивающий в равной степени безопасность, доходность, рост капитала и ликвидность;
б) соответствующий представлению инвестора об оптимальном сочетании безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности;
в) составленный как из акций, так и из государственных и частных облигаций;
г) в котором в разные активы вложены одинаковые суммы.
д) в который включены долговые и долевые ценные бумаги

13. Под риском понимается:
а) возможность потери капитала;
б) некая вероятность отклонения событий от среднего ожидаемого результата;
в) возможность получения дохода меньше ожидаемого уровня;
г) возможность потери и дохода и вложенного в ценную бумагу капитала;
д) возможность потери части вложенного капитала.

14. Хеджирование на фондовом рынке имеет своей целью:
а) распределение средств по инвестициям в целях сокращения риска;
б) нейтрализацию неблагоприятных колебаний конъюнктуры рынка для инвестора в отношении определенного актива;
в) перенос риска изменения цены с одного лица на другое;
г) открытие инвестором одной или нескольких позиций, подверженных риску с тем, чтобы гарантировать возможность продажи или покупки актива;
д) размещение определенного базового актива и производного инструмента по нему дабы минимизировать совокупные риски.

15. Ипотекой следует определять:
а) вид залога, при котором заложенное имущество передаете залогодателем во владение залогодержателю;
б) вид залога, предметом которого является движимое имущество;
в) вид залога, при котором заложенное имущество остается во владений и пользовании залогодателя или третьего лица;
г) вид залога, предметом которого служат имущественные права;
д) вид залога, предметом которого служит недвижимое имущество.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Инвестору необходимо получить 9000 тыс. тенге через 3года доходность проекта составляет 20% годовых. Определить какую сумму ему необходимо вложить сегодня в проект.

Задача №2. Номинал акции равен 50 тенге, рыночный курс 70 теге, размер дивиденда 30 тенге. Определить текущую доходность акции
Задача №3. Номинальная стоимость акции АО составляет 1000 тенге. Известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 10% к номинальной стоимости, размер банковской ставки 20%.
Определить курсовую стоимость акции.

 

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 11
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Назовите 3 основных вида предпринимательской деятельности и их субъектов на РЦБ.
2. Назовите виды долевых ценных бумаг и их основные характеристики.

Задание №2. Выберете правильный ответ.
16. Ценная бумага — это:
а) товарная форма существования капитала;
б) форма существования капитала, свободно обращающаяся на РЦБ;
в) форма существования капитала, приносящая доход;
г) форма существования капитала с ограниченной формой обращения;
д) производительная форма существования капитала.

17. Любая ценная бумага имеет свойство:
а) титул собственности;
б) служить подарком;
в) быть предметом залога;
г) использоваться в расчетах;
д) передаваться по наследству.

18. Акция – это ценная бумага:
а) долевая;
б) срочная;
в) производная;
г) долговая;
д) бессрочная.

19. В Казахстане для обеспечения прозрачности рынка, запрещены к обращению
ценные бумаги :
а) именные;
б) долговые;
в) предъявительские;
г) ордерные;
д) международные.

20. По способу выплаты доходов ценные бумаги могут быть:
а) с постоянным доходом с фиксированной ставкой;
б) с разовым доходом с плавающей ставкой;
в) с разовым доходом с фиксированной ставкой;
г) с постоянным доходом с плавающей ставкой;
д) все варианты ответов верны.

21. Облигация- это ценная бумага:
а) предъявительская;
б) бессрочная;
в) долевая;
г) производная;
д) долговая.

22. Акция предоставляет право голоса ее владельцу с момента:
а) регистрации АО;
б) частичной оплаты стоимости акций;
в) полной оплаты стоимости акций;
г) при оплате 50%-ной стоимости акций;
д) функционирования АО и выпуска продукции.

23. Акция, предоставляющая ее владельцу право голоса при решении вопроса, поставленного на голосование это:
а) простая акция;
б) кумулятивная привилегированная акция;
в) привилегированная акция;
г) голосующая акция;
д) нет правильного ответа.

24. Преимущественное право на приобретение ценных бумаг акционерного общества нового выпуска предоставляется:
а) владельцам голосующий акций;
б) учредителям;
в) владельцам облигаций;
г) владельцам преференциальных акций;
д) нет правильного ответа.

25. Рынок ценных бумаг рассматривают как:
а) возможность привлечения денежных средств из разных источников;
б) возможность вложения свободных денежных средств;
в) возможность диверсифицировать свои сбережения;
г) возможность снижения уровня налогообложения;
д) все ответы верны.

26. Финансовые инструменты, предоставляющие право на другой финансовый инструмент:
а) акции;
б) производные ценные бумаги;
в) облигации;
г) государственные эмиссионные ценные бумаги;
д) конвертируемые ценные бумаги.

27. Главенствующий фактор в определении направления вложения свободных денежных средств:
а) уровень доходности и уровень налогообложения;
б) уровень риска потери капитала;
в) уровень риска недополучения дохода;
г) организация рынка и удобство выхода из рынка;
д) уровень информированности.

28. Экономическое пространство, которое ценная бумага проходит от эмитента до первого держателя называется:
а) вторичный рынок;
б) первичный рынок;
в) финансовый рынок;
г) денежный рынок;
д) рынок ценных бумаг.

29. Какова роль андеррайтера на рынке ценных бумаг?
а) выступает гарантом размещения государственных эмиссионных ценных бумаг;
б) в организации подписки на ценные бумаги;
в) в информировании общественности о состоянии рынка ценных бумаг,
г) является оптовым покупателем ценных бумаг, посредником между , эмитентом и инвестором;
д) определяет необходимость осуществления выпуска ценных бумаг.

30. Услуги номинального держания вправе оказывать:
а) центральный депозитарий;
б) кастодиан;
в) брокер-дилер;
г) все ответы верны;
д) регистратор.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Родители для оплаты образования детей положили на депозит 100 тыс. тенге на 5 лет под 10% годовых. Найти будущую стоимость вложенных средств.

Задача №2. На рынке обращаются акции компаний А и Б. По ним имеются следующие данные:
— Покупная цена акции А-1000тенге; Б-1000тенге.
— Денежный доход за год А-130; Б 180;
— Продажная цена через год А- 1070; Б- 970.
Определить доход от инвестиций в акции А и Б.

Задача №3. Облигация номинальной стоимостью 1000 тенге продается за 920 тенге. Ставка купона по облигации 12,5%.
Определить текущую доходность.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 12
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику субъектам РЦБ и их целей на РЦБ
2. Назовите виды биржевых приказов и дайте их краткую характеристику.

Задание №2. Выберете правильный ответ.
1.Деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг называется:
а) регистраторской;
б) кастодиальной;
в) брокерской;
г) депозитарной;
д) клиринговой.

2.Исполнение рыночного клиентского поручения для БДК предполагает:
а) осуществление немедленной купли-продажи ЦБ;
б) осуществление покупки по цене ниже указанной в поручении;
в) осуществление продажи по цене равной указанной в поручении;
г) проведение сделки в рамках ситуации складывающейся на рынке;
д) нет ответа.

3.Для получения лицензии профессионального участника необходимо:
а) наличие нормативных документов и инструкций по саморегулированию своей деятельности;
б) наличие помещения;
в) уровень достаточности собственного капитала;
г) наличие оргтехники и средств связи;
д) все ответы верны.

4. Брокер и клиент строят свои отношения на основании:
а) договора комиссии;
б) договора счета;
в) договора вклада;
г) договора поручения;
д) договора намерения.

5. Когда дилер покупает ЦБ нового выпуска и размещает их среди инвесторов, он выступает в качестве:
а) брокера;
б) подписчика;
в) андеррайтера;
г) все ответы верны;
д) нет ответа.

6. К основным принципам организации деятельности фондовой биржи следует отнести:
а) регистрация сделок с ЦБ клиентов;
б) установление на основе аукционной торговли единого курса на одинаковые ЦБ;
в) открытие лицевого счета в системе реестров держателей ЦБ;
г) хранение документарных ЦБ и иных финансовых инструментов;
д) распределение прав и обязанностей между участниками эмиссионного консорциума.

7.Членами биржи могут быть:
а) государство;
б) профессиональные участники;
в) коммерческие банки;
г) хозяйствующие субъекты;
д) физические лица.

8.Биржа дает возможность своим членам:
а) участвовать в общих собраниях;
б) управлять делами биржи;
в) пользоваться имуществом биржи;
г) избирать и быть избранным в органы управления биржи;
д) все ответы верны.
9.К функциям фондовой биржи относится:
а) осуществление котировки ЦБ;
б) номинального держателя ЦБ;
в) проведение собственных аналитических исследований;
г) регистрация получения дивидендов по ЦБ;
д) контроль за движением денежных средств.

10. Утверждение правил биржевой торговли на казахстанской фондовой бирже входит в полномочия:
а) правительства;
б )министерства финансов;
в) президента;
г) национального банка;
д) профессиональных участников.

11. Удобной формой инвестирования и приращения капитала с точки зрения минимизации рисков является:
а) банковский счет;
б) инвестиционный фонд;
в) расчетно-клиринговые организации;
г) государственные пенсионные фонды;
д) нет правильного ответа.

12. Инвестиционные фонды привлекательны тем, что:
а) предоставляют возможность профессионального управления ценными
бумагами;
б) обеспечивают высокую доходность;
в) диверсификация рисков;
г) обслуживание малого количества инвесторов;
д) нет правильного ответа.

13. В странах с развитой рыночной экономикой функцию управления фондовыми ценностями выполняют:
а) коммерческие банки;
б) депозитарий;
в) инвестиционные компании;
г) взаимные фонды;
д) государственный банк.

14. Принципом консервативной инвестиционной компании служит:
а) ориентация на прирост капитала;
б) обеспечение сохранности дохода;
в) ориентация на текущий доход;
г) ориентация на максимизацию текущих доходов;
д) нет ответа.

15. Диверсификация риска на рынке ценных бумаг — это:
а) уменьшение риска путем приобретения ценных бумаг одного вида только самых надежных эмитентов;
б) уменьшение риска путем вложения средств в ценные бумаги разных эмитентов;
в) действия, направленные на устранение риска неожиданных изменений цен, процентной ставки;
г) риск-менеджмент, направленный на максимизацию прибыли при удержании уровня риска по среднедоходным финансовым инструментам;
д) действия, направленные на снижение риска путем приобретения производных финансовых инструментов.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Для оплаты за обучение вам необходимо иметь через 5 лет 1000 тыс. тенге, текущая ставка процента по депозиту составляет 10%.
Найти сумму которую Вам для этого необходимо вложить сегодня ( определить текущую стоимость платежа).

Задача №2 Инвестор приобрел облигацию номиналом 1000 тенге и сроком погашения 5 лет. Купонный процент по облигации 8,5%. Желаемая ставка дохода инвестора 10%.
Определить текущую стоимость облигации.

Задача №3 На привилегированную акцию В выплачивается ежегодный дивиденд в размере 5 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.
Определить рыночную стоимость привилегированной акции.
Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

 

Экзаменационный билет № 13
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Назовите долговые ценные и их основные характеристики
2. Назовите основные методы биржевых торгов и их основные характеристики

Задание №2.Выберете правильный ответ.
7. Акция- это ценная бумага:
а) долгосрочная;
б) бессрочная;
в) краткосрочная;
г) среднесрочная;
д) нет правильного ответа.

8. Ценная бумага дает право:
а) на информацию;
б) на получение дохода;
в) на первоочередность в определенных ситуациях;
г) голоса на собрании;
д) нет правильного ответа.

9. К товарно-распорядительным документам относят:
а) акции;
б) облигации государственного займа;
в) векселя;
г) производные ценные бумаги;
д) нет правильного ответа.

10. Какие преимущества предъявительская ценная бумага имеет перед
именной?
а) скорость обращения и расчетов по ней высокая;
б) обращение требует затрат участников рынка;
в) выпуск таких ценных бумаг- это быстрый путь формирования РЦБ;
г) известен ее владелец;
д) операции по ней доступны для налогообложения со стороны государства.
11. Муниципальные ценные бумаги выпускает:
а) государство;
б) акционерное общество;
в) местные органы власти;
г) Национальный банк;
д) корпорация.

12. функциям ценной бумаги можно отнести:
а) формирование источников государственного бюджета;
б) перераспределение денежных средств;
в) предоставление права на капитал;
г) маневрирование финансовыми ресурсами;
д) нет правильного ответа.

7. Минимальный размер уставного капитала для акционерного общества составляет:
а) 300 тыс. МРП;
б) 1000 тыс. МРП;
в) 50 тыс. МРП;
г) 500 тыс. МРП;
д) 100 тыс. МРП.

.8. Минимальный размер уставного капитала для народного акционерного общества составляет:
а) 300 тыс. МРП;
б) 1000 тыс. МРП;
в) 50 тыс. МРП;
г) 500 тыс. МРП;
д) 100 тыс. МРП.

9. Акции, которые акционерное общество вправе размещать дополнительно к уже размещенным акциям называются:
а) голосующие;
б) простые;
в) объявленные;
г) привилегированные;
д) делимые.

10. Отличие организованного рынка ценных бумаг от неорганизованного заключается в том, что:
а) торговля ценными бумагами осуществляется в соответствии с действующим законодательством;
б) торговля ценными бумагами осуществляется в соответствии с действующим законодательством и в нарушении его;
в) функционируют только саморегулируемые организации;
г) в торгах участвуют все желающие независимо от формы собственности;
д) отсутствие единого курса на ценные бумаги одного эмитента.

11. Организованный рынок ценных бумаг представлен: а) фондовой биржей и котировачной системой внебиржевого рынка ценных бумаг;
б) саморегулируемыми организациями;
в) акционерными обществами;
г) Национальным банком;
д) Министерством финансов.

12. К субъектам рынка ценных бумаг не следует относить:
а) Казахстанская Ассоциация реестродержателей;
б) институциональных инвесторов;
в) эмитентов;
г) Национальный банк;
д) нет ответа.

13. Отказ в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и приостановление государственной регистрации выпуска не может быть произведен по причине:
а) нарушения условий представления документов на государственную регистрацию;
б) нарушение порядка подачи необходимых документов;
в) выявления недостоверных сведений, содержащихся в представленных документах;
г) необходимости получения дополнительных сведений о деятельности эмитента;
д) отсутствия целесообразности в эмиссии ценных бумаг.

14. Деятельность коммерческих банков по хранению ценных бумаг денежных средств клиентов, а также контролю за совершением сделок с ними называется:
а) кастодиальной;
б) регистраторской;
в) депозитарной;
г) клиринговой;
д) брокерской.

15. На рынке ценных бумаг в Казахстане клиринговую деятельность осуществляет только;
а) фондовая биржа;
б) регистратор;
в) центральный депозитарий;
г) брокер;
д) эмитент.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Вы помещаете на депозит 100 тыс. тенге. Годовая ставка процента 8%, проценты начисляются ежеквартально в течении 5 лет. Определите какую сумму вы получите через 5 лет (найти будущую стоимость вложения)

Задача №2 Рыночная стоимость привилегированной акции 24 тенге. По ней выплачивается дивиденд 5,5 тенге.
Определить текущую доходность.
Задача №3 Инвестор приобрел облигацию номиналом 500 тенге и сроком погашения 3 года. Купонный процент по облигации 8%. Желаемая ставка дохода инвестора 12%
Определить текущую стоимость облигации.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 14
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Назовите основные производные ценные бумаги и их характеристики
2. Назовите виды брокерских счетов и х основные характеристики

Задание №2.Выберете правильный ответ.

1. Деятельность по учету и подтверждению прав владельцев ценных бумаг, техническому обеспечению сделок с ними и их дематериализацией называется:
а) кастодиальной
б) регистраторской;
в) депозитарной;
г) клиринговой;
д) брокерской.

2. Популярный прием в работе брокеров:
е) создание резерва ЦБ или «длинной позиции»;
ж) занятие «короткой позиции»
з) закрепление резерва ЦБ на рынке опционов;
и) закрепление резерва ЦБ на рынке;
к) нет ответа.

3. Андеррайтер это:
е) профессиональный участник рынка ЦБ, совершающий сделки с эмиссионными ЦБ и иными финансовыми инструментами по поручению, за счет и в интересах клиента;
ж) профессиональный участник РЦБ зарегистрированный в системе реестров держателей ЦБ или системе номинального держания и обладающий правами по ЦБ;
з) профессиональный участник РЦБ, обладающий лицензией на осуществление брокерско-дилерской деятельности и оказывающий услуги по выпуску и размещению эмиссионных ЦБ;
и) профессиональный участник рынка ЦБ, привлекающий средства с целью осуществления инвестиций;
к) профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий учет финансовых инструментов и денег клиентов и подтверждение прав по ним, хранение документарных финансовых инструментов клиентов с принятием на себя обязательств по их сохранности.
4. Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ за счет клиентов и в его интересах называется:
е) дилерской ;
ж) брокерской;
з) клиринговой;
и) кастодиальной;
к) регистраторской.

5. Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ за свой счет и в соответствии со своими интересами называется:
е) дилерской;
ж) брокерской;
з) клиринговой;
и) кастодиальной;
к) регистраторской.

6. Дирекция биржи формируется из:
е) акционеров биржи;
ж) членов биржи;
з) должностных лиц биржи;
и) состава регулирующего органа;
к) назначается «из вне».

7. К задачам фондовой биржи следует отнести:
е) предоставление места на рынке;
ж) выявление равновесной биржевой цены;
з) обеспечение гласности и открытости на торгах;
и) выполнение арбитража;
к) все варианты верны.

8. Что не определяется правилами биржевой торговли?
е) порядок разрешения споров;
ж) основные параметры ЦБ;
з) правила и стандарты профессиональной деятельности;
и) требования к участникам биржевых торгов;
к) нет ответа.

9. К задачам фондовой биржи относятся:
е) взносить вклады и дополнительные взносы, предусмотренные уставом и нормативными документами биржи;
ж) использовать деньги и ЦБ клиента в своих интересах или в интересах третьих лиц;
з) осуществляется постоянный контроль с целью предупреждения ошибок и искажения информации, содержащейся на лицевом счете клиента;
и) оказывать эмитенту услуги по выпуску и размещению ЦБ;
к) осуществлять деятельность в сфере материального производства.

10. Высшим органов фондовой биржи является:
е) общее собрание;
ж) биржевой совет;
з) дирекция биржи;
и) президент биржи;
к) совет директоров.

11. Инвестиционные фонды осуществляют свою инвестиционную деятельность на основе:
а) инвестиционного договора;
б) лицензии на осуществление своей деятельности;
в) инвестиционной декларации;
г) действующего законодательства;
д) нет ответа.

12. Имущественные ценные бумаги дают право на:
а) текущий доход;
б) получение доли собственности;
в) увеличение стоимости вложений;
г) получение информации;
д) нет правильного ответа.

13. Агрессивный инвестиционный портфель означает:
а) стремление акционеров к небольшому, но к гарантированному доходу;
б) стремление акционера только к приросту вложенного капитала, без увеличения доходов;
в) инвестор предпочитает рисковать;
г) характеризуется большим проспектом эмиссии ценных бумаг данного
инвестиционного фонда;
д) нет правильного ответа.

14. В функции инвестиционного фонда не входит:
а) выпуск акций;
б) инвестиции капитала в ценные бумаги;
в) снижение затрат при коллективном инвестировании;
г) максимизация доходов;
д) нет ответа.

15. Хеджирование на фондовом рынке включает:
а) уменьшение риска путем приобретения ценных бумаг одного вида только самых надежных эмитентов;
б) уменьшение риска путем вложения средств в ценные бумаги разных эмитентов;
в) действия, направленные на устранение риска неожиданных изменений цен, процентной ставки;
г) риск-менеджмент, направленный на максимизацию прибыли при удержании уровня риска по среднедоходным финансовым инструментам;
д) действия, направленные на снижение риска путем приобретения производных финансовых инструментов.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестор вложил 5000 тыс. тенге на 3 года в ЦБ приносящие 20% годовых, начисление процентов осуществляется 4 раза в год. Найти будущую стоимость инвестиции в ЦБ.

Задача №2. В обращении находятся ценные бумаги компании Г с единым номиналом 1000 тенге. В том числе:
— 400 облигаций с купонным процентом 25%;
— 900 привилегированных акций с 20% доходом;
— 1000 простых акций.
Доход к распределению определен в размере 750 тысяч тенге
Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию

Задача №3. Инвестор приобрел облигацию номиналом 500 тенге и сроком погашения 3 года. Купонный процент по облигации 8%. Желаемая ставка дохода инвестора 12%
Определить текущую стоимость облигации.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 15
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1.Назовите основные виды профессиональной деятельности на рынке цб и основные требования по их сертификации
2. Назовите основные виды биржевых сделок и дайте им характеристику

Задание №2.Выбирете правильный ответ.

7. классификация видов ценных бумаг производится:
а) по территории обращения;
б) по форме выпуска;
в) по экономической природе;
г) по срокам;
д) по способу передачи прав.

8. Владелец облигации является:
а) заемщиком;
б) акционером;
в) кредитором;
г) учредителем;
д) спонсором.

9. Доход по облигациям выплачивается:
а) после выплаты дивидендов по преференциальным акциям;
б) до выплаты дивидендов по простым акциям;
в) до выплаты дивидендов по преференциальным акциям;
г) по-разному, в зависимости от вида облигации;
д) без привязанности к срокам выплаты дивидендов по акциям.

10. Облигация отличается от акции тем, что:
а) имеет определенный срок обращения;
б) инвестор становится кредитором;
в) совокупный доход ниже;
г) инвестор становится собственником;
д) обеспечена.

11. Облигация- это:
а) метод диверсификации инвестируемых средств;
б) источник финансирования расходов бюджета, превышающих его доходы;
в) источник финансирования инвестиций акционерных обществ;
г) форма сбережения средств граждан и получения ими дохода;
д) долговое обязательство эмитента.
12. Цель обращения производной ценной бумаги:
а) защита сбережений населения от инфляции;
б) извлечение прибыли из колебания курсов;
в) диверсификация РЦБ;
г) регулирование денежной массы в обращении;
д) поддержка банковской системы.

7. Акционерное общество – это:
а) некоммерческая саморегулируемая организация, создаваемая профессиональными участниками на рынке ценных бумаг;
б) инвестиционный институт или их группа, обслуживающая и гарантирующая первичное размещение ЦБ;
в) юридическое лицо, выпускающее акции с целью привлечения средств для осуществления своей деятельности;
г) специализированная организация, функции которой заключаются в хранении и учете финансовых инструментов и техническом обслуживании совершаемых с ними сделок;
д) юридическое лицо, осуществляющее свою деятельность на основании лицензии на право исполнения приказов по переводу и получению ценных бумаг и денежных средств, а также получение доходов по ценным бумагам и их зачисление на счет клиентов.
8. Для регистрации акционерного общества необходимо оплатить уставный капитал в пределах:
а) 100%;
б) 50%;
в) 10%;
г) 30%;
д) 0%.

9. В качестве учредителей АО не могут выступать:
а) Правительство Республики Казахстан;
б) физические лица;
в) неправительственные государственные органы;
г) юридические лица;
д) Национальный банк РК.

10. Регистрация сделок с ценными бумагами заключаемых на организованном рынке осуществляется:
а) кастодианом;
б) брокером-дилером;
в) регистратором;
г) центральным депозитарием;
д) фондовой биржей.

11.Для получения лицензии на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг необходимо обеспечить наличие:
а) внутренних документов, устанавливающих условия и порядок осуществления его деятельности;
б) работников, обладающих соответствующими квалификационными свидетельствами;
в) программно-технических средств и иного оборудования;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.

12. Некоммерческая негосударственная организация, создаваемая профессиональными участниками на добровольной основе в форме ассоциаций с целью предоставления и защиты их профессиональных интересов это:
а) фондовая биржа;
б) центральный депозитарий;
в) брокерско-дилерская организация;
г) саморегулируемая организация;
д) финансовое агентство.

13. Деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон называется:
а) дилерской;
б) брокерской;
в) клиринговой;
г) кастодиальной;
д) управленческой.

14. Основкым субъектом депозитарной деятельности на фондовом рынке является:
а) брокер;
б) центральный депозитарий;
в) депонент;
г) регистратор;
д) эмитент.

15. Лицензия Национального банка выдается кастодиаиу на:
а) осуществление деятельности в качестве номинального держателя;
б) сейфовое хранение;
в) обеспечение сохранности и учета ценных бумаг;
г) контроль за исполнением сделок;
д) все ответы верны.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестору необходимо получить 9000 тыс. тенге через 3года доходность проекта составляет 20% годовых. Определить какую сумму ему необходимо вложить сегодня в проект.

Задача №2 На привилегированную акцию С выплачивается ежегодный дивиденд в размере 5 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.
Определить рыночную стоимость привилегированной акции.

Задача №3 Уставный капитал АО в размере 1,5 млн. тенге разделен на 100 простых и 15 привилегированных акций. Доход к распределению между акционерами определен в размере 300 тысяч тенге. Дивиденд по привилегированным акциям выплачивается по ставке 20%.
Определить дивиденд выплачиваемый на одну простую акцию

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 16
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1.Дайте характеристику конструирования эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг
2.Назовите основные виды акций и их характеристики. Основные источники дохода от владения акций

Задание №2. Выберете правильный ответ.
1. Юридическое лицо, саморегулируемая организация, осуществляющая введение списка держателей ценных, бумаг на определенную дату называется:
а) кастодиан;
б) депозитарий;
в) регистратор;
г) дилер;
д) брокер.

2. Андеррайтинговая деятельность это:
е) деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон;
ж) деятельность по ведению реестра держателей ЦБ;
з) деятельность управляющих по реализации отдельных правомочий собственников портфелей ЦБ;
и) деятельность брокеров-дилеров по размещению ЦБ новых выпусков на основании заключенного с эмитентом договора;
к) деятельность по приему и передачи документов (информации) между клиентами трансфер-агента.

3. Лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерско-дилерской деятельности, осуществляющее специальное размещение ЦБ за определенное вознаграждение или скидку, называется:
е) брокером;
ж) дилером;
з) андеррайтером;
и) эмитентом;
к) трансфер-агентом.

4. Договор, заключенный между эмитентом и специальным управляющим, определяющий условия и порядок размещения ЦБ называется:
е) эмиссионный синдикат;
ж) эмиссионный договор;
з) андеррайтинговый договор;
и) брокерско-дилерский договор;
к) договор управления.
5. Временно создаваемая группа брокеров-дилеров с целью уменьшения рисков и содействующая первичному размещению называется:
е) андеррайтинговый синдикат;
ж) эмиссионный синдикат;
з) брокерский синдикат;
и) дилерский синдикат;
к) провайдерская группа.

6. Франкфуртский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:
е) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;
ж) заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;
з) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;
и) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
к) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов.

7. Голландский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:
е) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;
ж) заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;
з) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;
и) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
к) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

8. Английский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством:
е) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок;
ж) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов;
з) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;
и) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
к) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

9. Метод фиксинга, применяемый как способ организации торговля финансовыми инструментами заключается в:
е) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.
ж) понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента;
з) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам последних торов.
и) заключение обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю-продажу ЦБ;
к) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ЦБ;

10. Одним из необходимых требований для организации функционирования фондовой биржи является:
е) специальное информационное табло;
ж) рабочие места для представителей информационных агентств;
з) биржевой зал достаточной вместимости;
и) кабинки, оборудованные и оснащенные специальными техническими средствами;
к) все ответы верны.

11. Ограничения деятельности инвестиционных компаний вводятся для:
а) защиты интересов населения;
б) предупреждения инфляционного роста;
в) снижения риска акционеров;
г) снижения уровня налогообложения;
д) нет правильного ответа.

12. Инвестиционные фонды это форма:
а) мобилизации частных ресурсов;
б) обеспечение первичного размещения ценных бумаг;
в) обращения финансовых инструментов на вторичном рынке;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.

13. Преимущество вложения денежных средств в инвестиционный фонд:
а) профессиональный подход в приобретении ценных бумаг;
б) наличие больших финансовых средств;
в) наличие ограничений в деятельности;
г) больший опыт работы;
д) нет правильного ответа.

14. В своей деятельности инвестиционные фонды ориентируются на цели:
а) получения более высокого текущего дохода;
б) получения более стабильного текущего дохода;
в) получения дивидендов;
г) диверсификации вложений;
д) на разные цели.

15. На рынке ценных бумаг системный риск определяется как:
а) не диверсифицируемый риск;
б) диверсифицируемый риск;
в) риск падения курса акций;
г) риск, связанный с рисками общеэкономического характера;
д) риск, связанный с особенностями определенного выпуска ценных бумаг, квалификацией — специалистов, работающих на рынке ценных бумаг.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Инвестор вкладывает 5000 тыс. тенге, чтобы получить 15000 тыс. тенге.
Годовая ставка по вкладу 20%. Определить срок, на который инвестор должен осуществить свои вложения.

Задача №2. Инвестор приобрел привилегированную акцию за 1800 тенге. Фиксированная ставка дохода по акции 12%. Предполагаемый срок владения акцией 5 лет.
Определить текущий доход по акции.

Задача №3. Инвестор предполагает купить акцию А в начале года. Ожидаемый дивиденд к концу года 2,0 тенге. Рыночная цена акции к концу года ожидается равной 50 тенге. Требуемая ставка дохода инвестора 15%.
Определить рыночную стоимость акции.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 17
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Структура финансового рынка и основные виды рынков по различным классификационным признакам
2. дайте характеристику институциональным инвесторам и составу их участников

Задание №2.Выбирете правильный ответ.
4. Покупатель опциона может быть назван:
а) владельцем;
б) подписчиком;
в) держателем;
г) выписывателем;
д) опционером.

5. Эмитентом варранта является:
а) биржа;
б) брокер;
в) дилер;
г) компания, выпустившая ценную бумагу;
д) Национальный банк.

6. Заключение фьючерсной сделки предполагает:
а) уплату денежной суммы сразу после ее заключения;
б) не согласование цены и срока оплаты;
в) оплата денежной суммы через определенный срок, после заключения,
по цене, установленной контрактом;
г) все варианты верны;
д) нет правильного ответа.

4. Опцион является обязательством в случаях когда:
а) при любых условиях;
б) если этого требует держатель опциона;
в) когда продавец имеет право доставить бумагу в любое время в
течении оговоренного времени;
г) опцион не является обязательством;
д) нет правильного ответа.

5. К основным целям выпуска государственных эмиссионных ценных бумаг относится:
а) предоставление для всех участников финансового рынка надежных и высоколиквидных средств сбережения;
б) поддержка банковской системы;
в) накопление опыта работы с ценными бумагами;
г) диверсификация финансовых вложений;
д) все ответы верны.

6. Основные преимущества государственных эмиссионных ценных бумаг перед другими ценными бумагами:
а) эмиссия ГЭЦБ и доход по ним не облагаются налогами;
б) относительно высокий уровень надежности и минимальный риск потери капитала;
в) высокая зависимость от состояния государственного бюджета страны;
г) целевое использование привлекаемых с их помощью финансовых ресурсов;
д) нет преимуществ.

7. Высшим органом управления АО является:
а) совет директоров;
б) общее собрание акционеров;
в) владельцы голосующих акций;
г) исполнительный орган;
д) президент АО.

8. Простые акции не дают право:
а) голоса;
б) на долю активов компании в случае прекращения ее деятельности;
в) на получение фиксированного дивиденда;
г) на получение дивидендов;
д) быть избранным в исполнительный орган АО.

9. При первичном размещении акции могут продаваться только по цене:
а) выше номинала;
б) ниже номинала;
в) номинала;
г) рыночной цене;
д) нет правильного ответа.

10. Срочные лицензии выдаются:
а) регистраторам;
б) брокерам-дилерам;
в) управляющему инвестиционным портфелем;
г) трансфер-агентам;
д) все ответы верны.

11. Основными задачами государственного регулирования являются:
а) стимулирование операций с казахстанскими ценными бумагами в Республике Казахстан:
б) обеспечение конкурентоспособности финансовых институтов по отношению к иностранным финансовым институтам;
в) обеспечение развития рынка ценных бумаг и сохранение национального контроля за этой отраслью;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.
12. В обязанности профессионального участника рынка ценных бумаг входит:
а) разъяснение своему клиенту причины отказа в исполнении его приказа;
б) уведомление своего клиента о возможностях и фактах возникновения конфликта интересов в процессе совершения сделок с финансовыми инструментами по приказу данного клиента;
в) доведение до сведения клиентов информации, касающейся деятельности эмитента;
г) уведомление клиентов о действующих ограничениях на обращающиеся финансовые инструменты;
д) все ответы верны.

13. К основным критериям, применяемым крупными рейтинговыми компаниями мира при определении рейтингов корпоративных обязательств, относятся:
а) устойчивость положения отрасли в экономике с учетом конкурентоспособности внутри отрасли и особенностей государственного регулирования;
б) положение эмитента на рынке с учетом истории и дальнейших перспектив;
в) эффективность деятельности корпорации с учетом адекватности денежных потоков;
г) качество ведения бухгалтерского учета;
д) нет правильного ответа.

14. Кастодиан необходим чтобы:
а) обеспечивать сохранность и учет ценных бумаг и денежных средств инвестора;
б) обеспечивать связь с центральным депозитарием и другими участниками рынка ценных бумаг;
в) гарантировать наличие ценных бумаг и денежных средств;
г) осуществлять руководство организацией торгов на фондовом рынке;
д) нет правильного ответа.

15. Система ведения реестра держателей ценных бумаг представляет собой:
а) совокупность данных об эмитенте;
б) совокупность данных об эмиссии ценных бумаг;
в) совокупность данных о держателях ценных бумаг;
г) совокупность данных о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, участвующих в обслуживании процесса обращения пакета ценных бумаг;
д) совокупность нормативных документов, регулирующих обращения данного проспекта эмиссии.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Родители для оплаты образования детей положили на депозит 200 тыс. тенге на 5 лет под 10% годовых. Найти будущую стоимость вложенных средств.

Задача №2 Инвестору предлагается акция по которой в конце года будет выплачен дивиденд в размере 3 тенге и ожидается что в дальнейшем темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка дохода инвестора 15%.
Определить рыночную стоимость акции.

Задача №3 Уставный капитал АО в размере 2,5 млн. тенге разделен на 200 простых и 305 привилегированных акций. Доход к распределению между акционерами определен в размере 600 тысяч тенге. Дивиденд по привилегированным акциям выплачивается по ставке 25%.
Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 18
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику брокерской и дилерской деятельности и услугам, которые они оказывают
2. Назовите основные виды и этапы срочных сделок.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.

1. Регистратором не может быть:
а) держатель ценных бумаг;
б) эмитент;
в) номинальный держатель;
г) аффилиированное лицо эмитента;
д) все ответы верны.

2. К основным методам андеррайтинга относят:
е) метод «продаж без покрытия»;
ж) метод «твердых обязательств»;
з) метод «книжных записей»;
и) метод «возможных усилий»;
к) метод «закрытых позиций».

3. Гарантированное размещение или покупка ЦБ у их эмитентов с их последующей перепродажей другим покупателям без целей инвестирования называется:
е) клиринг;
ж) андеррайтинг;
з) факторинг;
и) форфейтинг;
к) диверсификация.

4. В проспекте эмиссии ЦБ отражены данные:
е) основные данные об эмитенте;
ж) данные о финансовом состоянии эмитента;
з) сведения о предстоящем выпуске ЦБ;
и) сведения о предоставляемом обеспечении;
к) сведения о посреднике.

5. К основным преимуществам андеррайтинга для рынка ценных бумаг относят:
д) улучшается качество подготовки эмиссии ЦБ;
е) стимулирование развития конкуренции на фондовом рынке;
ж) на первичном рынке появляются лишь те финансовые инструменты, которые прошли отбор;
з) андеррайтер, принимая на себя финансовые обязательства неизвестных рынку компаний, снижает риск рядовых инвесторов;
ужесточается процедура контроля за деятельностью рядового инвестора, что снижает степень его риска.

6. Английский аукцион заключается в том, что:
е) покупатель повышает цену при наличии конкуренции;
ж) продавец начинает торги с максимальной цены;
з) покупатели предлагают цену одновременно в закрытом виде;
и) продавец начинает торги с минимальной цены;
к) цены формируются путем сведения данных по спросу и предложению на рынке.

7. В соответствии с действующим законодательством фондовая биржа:
е) в своей деятельности независима от государственных органов;
ж) деятельность является исключительной;
з) деятельность основывается на принципе самоокупаемости;
и) имеет право создавать дополнительные структурные подразделения;
к) все ответы верны.

8. К числу функций фондовой биржи следует отнести:
е) обеспечение связи между инвесторами и предприятиями;
ж) ценостабилизирующая;
з) рискострахующая;
и) онформационно-аналитическая;
к) все ответы верны.

9. К принципам функционирования фондовой биржи относится:
е) проверка качества и надежности продаваемых ЦБ;
ж) гласность совершаемых на бирже операций;
з) самофинансирование;
и) подготовка специалистов для фондового рынка;
к) все ответы верны.

10. Брокерская ссуда используется в биржевых сделках:
е) в продажах «без покрытия»;
ж) в товарных фьючерсах;
з) в сделках с ЦБ в кредит;
и) в финансовых фьючерсах;
к) нет ответа.

11. В портфеле ценных бумаг консервативной инвестиционной компании преобладают:
а) государственные ценные бумаги;
б) ценные бумаги крупных корпораций;
в) ценные бумаги молодых компаний;
г) ценные бумаги быстроразвивающихся компаний;
д) все ответы верны.

12. Консервативный инвестиционный портфель означает:
а) стремление акционеров к небольшому, но гарантированному доходу;
б) более жесткий подход к подбору акционеров фонда;
в) инвестор предпочитает рисковать;
г) ограниченное количество ценных бумаг, выпущенных инвестиционным фондом, как правило, высокого номинала;
д) отсутствие в портфеле производных финансовых инструментов.

13. Консервативным инвестиционным компаниям характерно:
а) ориентация на прирост капитала;
б) обеспечение сохранности дохода;
в) ориентация на текущий доход;
г) ориентация на максимизацию доходов;
д) все ответы верны.

14. Капитал фонда формируется за счет выпуска:
а) преференциальных акций одной серии;
б) простых акций одной серии;
в) облигаций одной серии;
г) финансовых инструментов любого типа;
д) нет правильного ответа.

15. Диверсификация на рынке ценных бумаг — это:
а) страхование, предметом которого служат обязательства страхователя по возмещению ущерба третьим лицам;
б) распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг, различных эмитентов;
в) перенос риска изменения цены с одного лица на другое;
г) формирование инструментов и рычагов управления рисками;
д) антиинфляционные мероприятия на рынке ценных, направленные на снижение инфляционных рисков.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Для оплаты за обучение вам необходимо иметь через 5 лет 1200 тыс. тенге, текущая ставка процента по депозиту составляет 10%.
Найти сумму которую Вам для этого необходимо вложить сегодня ( определить текущую стоимость платежа).

Задача №2 Вам предлагают купить акцию номиналом 50 тенге. Ее рыночный курс- 70 тенге. Ожидаемый размер дивиденда- 30 тенге.
Определить текущую доходность акции.

 

Задача №3. Акционерное общество выпустило:
— обыкновенных акций 1000 щтук;
— привилегированных акций 100 штук, доход 70%;
— облигаций 200 штук, купонный процент 80%.
Номинал у всех бумаг 100 тенге. Чистый доход к распределению 50000тенге
Определить доход инвесторов по выпущенным бумагам.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

 

 

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

Экзаменационный билет № 19
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику клиринговой деятельности и основных этапов ее осуществления
2. Назовите виды долговых ценных бумаг и доходов получаемых по ним.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.
5. Основными инвесторами ГЭЦБ выступают:
а) население;
б) коммерческие банки;
в) институциональные инвесторы;
д) государство.

6. Дайте определение депозитарной расписке:
а) рыночная ценная бумага с определенным количеством лежащих в ее основе акций;
б) ценная бумага, дающая право ее владельцу купить определенное количество ценных бумаг в течение определенного срока по фиксированной цене;
в) письменное свидетельство о депонировании денежных средств;
г) ценная бумага, выкупленная эмитентом после ее размещения на вторичном рынке и сконвертированная на другой вид ценной бумаги;
д) ценная бумага, по которой дивиденды выплачиваются эмитентом в конце срока ее обращения.

7. Что такое фьючерсная сделка?
а) предлагает уплату денежной суммы сразу после заключения сделки;
б) заключенные на фондовой бирже сделки, по которым не согласовывается цена и сроки оплаты;
в) предполагает уплату денежной суммы через определенный срок после заключенной сделки по цене, установленной в контракте;
г) сделка, определяющая условие участия в ней андеррайтера;
д) сделка, по которой гарантом ее реализации выступает фондовая биржа.
8. К основным признакам неэмиссионной ценной бумаги следует отнести:
а) документарная форма выпуска;
б) бездокументарная форма выпуска;
в) необеспеченная ценная бумага;
г) обеспеченная ценная бумага;
д) выпускаемая без оформления проспекта эмиссии.
5. С какой целью были разработаны «Рекомендации по применению принципов корпоративного управления казахстанскими акционерными обществами»?
а) повышение инвестиционной привлекательности отечественных компаний;
б) обеспечение баланса интересов различных групп акционеров;
в) предотвращение конфликтов между участниками акционерного общества;
г) для совершенствования корпоративной культуры;
д) для привлечения инвестиций на отечественном и зарубежном фондовых рынках.

6. Основным отличием акционерного общества от других организационно-правовых форм хозяйствования с юридической точки зрения является:
а) отражение рейтинга компании через изменения в стоимости его акций;
б) выражение уставного капитала посредством акций;
в) обособленность имущества акционеров от имущества акционерного общества;
г) размер уставного капитала;
д) характер управления акционерным обществом.

7. К причине, по которой акция акционерного общества может быть признана бесхозной, можно отнести:
а) выезд акционера за пределы нашего государства;
б) неявка акционера на несколько последующих друг за другом акционерных собраний;
в) неявка акционера на общее собрание акционеров для принятия решения, не терпящего отлагательства;
г) при невозможности установления места нахождения акционера;
д) все ответы верны.

8. «Золотой акцией» акционерного общества могут владеть:
а) только один акционер
б) акционеры, владеющие более 20% акций от уставного капитала общества;
в) акционеры, владеющие совместно с аффилиированными лицами более 51% голосов акционерного общества;
г) только нечетное число акционеров не превышающее 9 человек;
д) только независимые директора акционерного общества, назначенные общим собрание акционеров.

9. Рейтинг с точки зрения его роли на фондовом рынке это:
а) заключение о способности и готовности заемщика своевременно оплачивать свои обязательства;
б) присваиваемая на основе проведенного комплексного анализа и экспертных расчетов оценка фактического рыночного состояния с позиций надежности и прибыльности;
в) показатель, рассчитываемый для потенциальных инвесторов, используемый ими при определении инвестиционного качества финансовых инструментов;
г) независимая оценка, используемая инвестором для определения границ кредитного риска;
д) характеристика финансовых инструментов, определяемая независимыми структурами, не входящими в члены биржи, используемая при включении ценных бумаг в официальный список биржи.

 

10. В функции управляющего пенсионными активами не может входить:
а) принятие решений об инвестировании денег в ценные бумаги;
б) взаимодействие с субъектами рынка ценных бумаг в процессе реализации принятых инвестиционных решений;
а) ведение учета совершаемых сделок с ценными бумагами;
г) организация торговли ценными бумагами;
д) исполнение условий договора по управлению инвестиционным портфелем.

11. Критерий достаточности собственного капитала характеризует! покрытие всех обязательств брокера-дилера его ликвидными активами и определяется для брокера-дилера, обладающего правом ведении счетов клиентов в качестве номинального держателя а размере:
а) не менее 10000 МРП;
б) не менее 5000МРП;
в) не менее 20000МРП;
г) не менее 25000МРП;
д) не менее ЗООООМРП.

12. Критерий достаточности собственного капитала для брокеров-дилеров, не обладающих правом ведения счетов клиентов, определен в размере:
а) не менее 10000 МРП;
б) не менее 6000МРП;
в) не менее 20000МРП;
г) не менее 25000МРП;
д) не менее ЗООООМРП.

13.К субъектам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не следует относить:
а) брокеров;
б) финансовые инструменты;
в) регистраторов;
г) эмитентов;
д) трансфер-агентов.

14. В чем заключается основное отличие между брокерской и дилерской деятельностью:
е) дилер совершает сделки с ЦБ от своего имени и за свой счет;
ж) дилером может быть только банк;
з) дилерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы;
и) брокерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы;
к) различие в сферах деятельности: брокер только на первичном рынке, а дилер, как на первичном, так и на вторичном.

15. Цель образования эмиссионного синдиката:
е) выпуск в обращение ЦБ;
ж) управление риском новой эмиссии путем распределения ЦБ между группой андеррайтеров;
з) размещение ЦБ на вторичном рынке;
и) координация деятельности в процессе организации выпуска и размещения ЦБ;
к) обеспечение привлечения максимально возможных финансовых ресурсов для эмитента.

Задание №3. Решите задачи.

Задача №1. Инвестор вложил 6000 тыс. тенге на 2 года в ЦБ приносящие 20% годовых, начисление процентов осуществляется 4 раза в год. Найти будущую стоимость инвестиции в ЦБ.

Задача №2 Инвестору предлагается акция по которой в конце года будет выплачен дивиденд в размере 5 тенге и ожидается что в дальнейшем темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка дохода инвестора 12%.
Определить рыночную стоимость акции.

Задача №3. В обращении находятся ценные бумаги компании Д с номиналом у всех бумаг 1000 тенге, в том числе:
— обыкновенных акций 1000 щтук;
— привилегированных акций 100 штук, дивиденд 20%;
— облигаций 500 штук, купонный процент 25%.
. Чистый доход к распределению 800 тыс.тенге
Определить дивиденд, выплачиваемый на одну простую акцию.

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *

НОУ «Алматы Менеджмент Университет»

Высшая школа финансов и менеджмента

Утверждено
на заседании кафедры «Финансы, учет и аудит»
Зав. кафедрой
*
«25» августа 2015 г., № 1

 

Экзаменационный билет № 20
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание №1. Дайте письменный ответ на открытые вопросы.
1. Дайте характеристику производным ценным бумагам и срочному рынку
2. Раскройте содержание фундаментального анализа.

Задание №2.Выбирете правильный ответ.
1. Права по эмиссионным ЦБ для клиентов разных брокерско-дилерских компаний возникают с момента:
е) регистрации сделки в системе учета номинального держания ЦБ;
ж) регистрации сделки в реестре держателей ЦБ;
з) оплаты денежных средств;
и) осуществления перевода на основании приказа объекта купли-продажи;
к) регистрации сделки в центральном депозитарии по лицевым счетам номинальных держателей.

2. Кассовые сделки на бирже предполагают:
е) покупатель оплачивает ЦБ не сразу;
ж) обслуживание стратегии инвестора;
з) обслуживание стратегии игрока;
и) сделки под реальный товар;
к) нет ответа.

3. В операции репорта клиент брокерской фирмы выступает:
е) продавцом;
ж) покупателем;
з) игроком;
и) трейдером;
к) страховщиком.

4. Клиент брокерской компании в операции депорта:
е) ожидает повышение курса;
ж) добивается продления времени сделки;
з) избавляется от вынужденной продажи акций;
и) преследует тенденцию повышения курсов на рынке;
к) стремится приобрести конкретный вид финансового инструмента.

5. В операции депорта клиент выступает:
е) игроком;
ж) покупателем;
з) продавцом;
и) страховщиком;
к) наблюдателем.

6. В зависимости от взаимоотношений с акционерами инвестиционные фонды делятся на:
а) взаимные фонды и инвестиционные компании;
б) взаимные фонды и пенсионные фонды;
в) инвестиционные компании и управляющие компании;
г) взаимные фонды и управляющие компании;
д) классификации по данному принципу не существует.

7. Цель создания инвестиционных фондов:
а) аккумуляция свободных денежных средств;
б) перераспределение капитала для финансирования развивающихся предприятий;
в) развитие инфраструктуры фондового рынка;
г) диверсификация и хеджирование;
д) все ответы верны.

8. Инвестиционные фонды дают возможность:
а) эффектно предотвращать незаконные махинации;
б) гибко сочетать государственное регулирование и предпринимательскую инициативу;
в) безболезненно совершить переход к новым формам собственности;
г) сократить дефицит государственного бюджета;
д) все ответы верны.

9. Инвестиционный фонд — это:
а) юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению денежных средств посредством выпуска и размещения акций;
б) юридическое лицо, осуществляющее сбор обязательных и добровольных взносов вкладчиков и выплаты получателям;
в) юридическое лицо, специализирующееся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости;
г) юридическое лицо, осуществляющее прием вкладов от физических лиц, инвестируемых в последующем в строительство объектов жилья;
д) юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление привлечений от субъектов хозяйствования направляемых на цели последующего кредитования субъектов малого и среднего бизнеса.

10.Компании по управлению пенсионными активами запрещается:
а) при размещении средств выходить за рамки, определенные нормативными требованиями;
б) привлекать заемные средства от банков на срок, превышающий три месяца, в объеме не более, чем размер собственного капитала;
в) выдавать гарантии и поручительства любого рода;
г) совершать залоговые операции с пенсионными активами;
д) покупать неэмиссионные ценные бумаги.

 

11. Институциональными инвесторами являются:
а) инвестиционные фонды;
б) негосударственные пенсионные фонды;
в) страховые организации;
г) Национальный банк;
д) дилеры на рынке ценных бумаг.

12. Сбалансированный портфель ценных бумаг — это портфель:
а) обеспечивающий в равной степени безопасность, доходность, рост капитала и ликвидность;
б) соответствующий представлению инвестора об оптимальном сочетании безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности;
в) составленный как из акций, так и из государственных и частных облигаций;
г) в котором в разные активы вложены одинаковые суммы.
д) в который включены долговые и долевые ценные бумаги

13. Под риском понимается:
а) возможность потери капитала;
б) некая вероятность отклонения событий от среднего ожидаемого результата;
в) возможность получения дохода меньше ожидаемого уровня;
г) возможность потери и дохода и вложенного в ценную бумагу капитала;
д) возможность потери части вложенного капитала.

14. Хеджирование на фондовом рынке имеет своей целью:
а) распределение средств по инвестициям в целях сокращения риска;
б) нейтрализацию неблагоприятных колебаний конъюнктуры рынка для инвестора в отношении определенного актива;
в) перенос риска изменения цены с одного лица на другое;
г) открытие инвестором одной или нескольких позиций, подверженных риску с тем, чтобы гарантировать возможность продажи или покупки актива;
д) размещение определенного базового актива и производного инструмента по нему дабы минимизировать совокупные риски.

15. Ипотекой следует определять:
а) вид залога, при котором заложенное имущество передаете залогодателем во владение залогодержателю;
б) вид залога, предметом которого является движимое имущество;
в) вид залога, при котором заложенное имущество остается во владений и пользовании залогодателя или третьего лица;
г) вид залога, предметом которого служат имущественные права;
д) вид залога, предметом которого служит недвижимое имущество.

Задание №3. Решите задачи.
Задача №1. Инвестору необходимо получить 9000 тыс. тенге через 3года доходность проекта составляет 20% годовых. Определить какую сумму ему необходимо вложить сегодня в проект.

Задача №2. Номинал акции равен 50 тенге, рыночный курс 70 теге, размер дивиденда 30 тенге. Определить текущую доходность акции
Задача №3. Номинальная стоимость акции АО составляет 1000 тенге. Известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 10% к номинальной стоимости, размер банковской ставки 20%.
Определить курсовую стоимость акции.

 

Разработано
К.э.н., проф. ________________ *