Содержание

1. Анализ прибыли ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике за 2015- 2017 гг. 2
2. Анализ рентабельности ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике 2015-2017 гг. 5
3. Анализ структуры баланса 9
4. Анализ ликвидности 14
5. Оценка платёжеспособности 17
6. Показатели финансовой устойчивости 20
Приложения 23

 

1. Анализ прибыли ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике за 2015- 2017 гг.

 

Основным источником при анализе финансовых результатов деятельности организации является «Отчет о финансовых результатах».

В табл. 1 представлены основные показатели финансовой деятельности организации в динамике 2014-2016 гг., которые отражают текущее состояние организации, с помощью них определяют количественную и качественную характеристику хозяйственных явлений и процессов при функционировании финансов как составной части экономической системы.

Проанализировав данные таблицы 1 можно сделать вывод, что выручка в организации за 2015-2016 гг. увеличилась на 46775 тыс. руб. (+121,1 %) на 14891тыс. руб. (+107,7 %) в 2017 году, что свидетельствует о увеличении деловой активности организации.

Себестоимость увеличилась на 34743 тыс. руб. (+123,9 %) в 2016 году на 14974 тыс. руб. (+108,3 %) в 2017 году, что связано с ростом объема продаж, а также с увеличением фонда заработной платы, увеличение себестоимости обеспечено ростом затрат на материалы для выполнения работ (оказания услуг)  организацией, а также ростом цен на все ресурсы, используемые организацией. За счет прироста выручки валовая прибыль увеличилась на 12032 тыс. руб. (+165,6 %) в 2016 году, на 83 тыс. руб. (-99,4 %), произошло снижение валовой прибыли и прибыли.

Исходя из таблицы 1 можно отметить, что анализ динамики прибыли позволяет оценить рост (или спад) показателей прибыли, таких как валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль, за анализируемый период, а также отметить положительные и негативные изменения в динамике финансовых результатов. Наглядно динамика выручки и расходов по основной деятельности представлена на рис. 1.

 

 

Таблица 1 – Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике 2015-2017 гг.

Показатель	2015	2016	2017	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
				2016/2015	2017/2016	2016/2015	2017/2016
Выручка, тыс. руб.	145859	192634	207525	46775	14891	132,1	107,7
Себестоимость, тыс. руб.	145086	179829	194803	34743	14974	123,9	108,3
Валовая прибыль, тыс. руб.	773	12805	12722	12032	-83	1656,5	99,4
Прибыль от продаж, тыс. руб.	773	12805	12722	12032	-83	1656,5	99,4
Проценты к уплаты, тыс. руб.	262	118	4899	-144	4781	45,0	4151,7
Прочие доходы, тыс. руб.	1805	3934	6305	2129	2371	218,0	160,3
Прочие расходы, тыс. руб.	2195	18296	11777	16101	-6519	833,5	64,4
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	121	-1675	2351	-1796	4026	-1384,3	-140,4
Налог на прибыль, тыс. руб.	107	102	7471604	-5	7471502	95,3	7325102,0
Чистая прибыль, тыс. руб.	14	-1777	1604	-1791	3381	-12692,9	-90,3

Таким образом, в динамике 2015-2017гг. происходит увеличение выручки по основной деятельности, что является положительным момент для организации. Систематический рост дохода свидетельствует об эффективной системе менеджмента в организации, умении руководства грамотно наладить производственную и сбытовую деятельность, а также о положительной тенденции в организации.

2 Анализ рентабельности ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике 2015-2017 гг.

 

Анализ показателей рентабельности дает возможность проанализировать деятельность организации, выявить рост ее эффективности и разработать систему мер по использованию данного потенциала, определить эффективное использование материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Следовательно, показатели рентабельности являются наиболее обобщенными параметрами продуктивности деятельности организации.

Порядок расчета рентабельности приказывает величину чистой прибыли и процентов после уплаты налогов, приходящуюся на каждый рубль вложенный в активы организации и определяется по формуле:

Рентабельность ОПФ увеличилась на 11,88 пунктов в 2016 году, что свидетельствует о интенсивности применения основных производственных фондов, однако в 2017 году данный показатель снизился на 5,5 пунктов.

Рентабельность оборотных средств в 2016 году увеличилась на 6,69 пунктов, что свидетельствует о повышении возможности использовать оборотные средства в деятельности. В 2017 году произошло снижение показателя на 2,3 пункта.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 18,16 пунктов в 2016 году, что свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала. Несмотря на наблюдаемый незначительный рост показателей рентабельности, они все равно остаются на низком уровне, что свидетельствует низкой эффективности использования имущества предприятия.

3 Анализ структуры баланса

 

Источником информации для оценки имущественного потенциала и источников средств предприятия является бухгалтерский баланс. Анализ имущественного потенциала предприятия предполагает проведение горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса (актива – имущества предприятия и пассива – источников формирования имущества). Горизонтальный анализ заключается в определении абсолютного и относительного изменения (темпов роста/снижения) анализируемых показателей. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

 

 

Таблица 3 – Аֹнֹалֹиз сֹостֹаֹвֹа, струֹктуры и дֹиֹнֹаֹмֹиֹкֹи активов ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике 2015-2017 гг.

	Аֹбсֹолютֹные велֹиֹчֹиֹны, тыс.руֹб.			Удельֹный весֹа, %			Изֹмеֹнеֹнֹия, (+/-)
							ֹв аֹбсֹолют.ֹвелֹиֹчֹиֹне		ֹв % к велֹиֹчֹиֹне нֹа нֹаֹчֹалֹо перֹиֹодֹа
	2015	2016	2017	2015	2016	2017	2017/ 2015	2017/ 2016	2017/ 2015	2017/ 2016
1. Вֹнеֹоֹбֹорֹотֹные аֹктֹиֹвы	36313	91031	148228	24,2	51,5	52,0	111915	57197	408,2	162,8
Основные средства	36313	91031	148228	100,0	100,0	100,0	111915	57197	408,2	162,8
2. Оֹбֹорֹотֹные аֹктֹиֹвы	113923	85555	139971	75,8	48,4	49,1	26048	54416	122,9	163,6
В т. ч. — зֹапֹасы	31715	34730	20094	27,8	40,6	14,4	-11621	-14636	63,4	57,9
-НДС		9486	15040	0,0	11,1	10,7	15040	5554		158,5
-деֹбֹитֹорсֹкֹая зֹадֹолֹжеֹнֹнֹость	75949	37616	88964	0,0	11,1	10,7	15040	5554		158,5
— деֹнеֹжֹные средстֹвֹа	6259	3802	12714	5,5	4,4	9,1	-613186	8912	203,1	334,4
-прочие оборотные активы	—	221	160	0,0	0,3	0,1	160	-61		72,4
Бֹалֹаֹнс	150236	176886	285199	100,0	100,0	100,0	-14738401	108313	189,8	161,2

 

 

В 2015 отчетном периоде доля внеоборотных активов составила 75,8 %, превышение оборотных над вне оборотными  активами свидетельствует о расширении производственной деятельности предприятия, о приобретении, заготовлении данным предприятием запасов для дальнейшей работы. В 201+ -2017 году внеоборотные составляют 51,5 и 52 % соответственно. Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании.

Оборотные активы увеличились на 26048 (+122,9 %) в 2016 году, на 54416 тыс. руб. (+163,6 %) в 2017 году. Увеличение внеоборотных активов обычно говорит о приобретении имущества

Актив баланса увеличился на 189,8 % в 2016 году на 161,2 % в 2017 году.

В таблице 4 проаналазируем структуру и динамику пассивов предприятия.

 

Таблица 4 – Аֹнֹалֹиз сֹостֹаֹвֹа, струֹктуры и дֹиֹнֹаֹмֹиֹкֹи пассивов ООО «ЭНЕРГОГАРАНТ» в динамике 2015-2017 гг.

	Аֹбсֹолютֹные велֹиֹчֹиֹны, тыс.руֹб.			Удельֹный весֹ, %			Изֹмеֹнеֹнֹия, (+/-)
							ֹв аֹбсֹолют.ֹвелֹиֹчֹиֹне		ֹв % к велֹиֹчֹиֹне нֹа нֹаֹчֹалֹо перֹиֹодֹа
	2015	2016	2017	2015	2016	2017	2017/ 2015	2017/ 2016	2017/ 2015	2017/ 2016
1. Сֹоֹбстֹвеֹнֹныֹй кֹапֹитֹал	67798	66001	67625	45,1	37,3	23,7	-173	1624	99,7	102,5
2. Зֹаеֹмֹные средстֹвֹа	82388	110865	217474	54,8	62,7	76,3	135086	106609	264,0	196,2
В т. ч. — дֹолֹгֹосрֹоֹчֹные ֹоֹбязֹательстֹвֹа	3666	29890	63290	4,4	27,0	29,1	59624	33400	1726,4	211,7
— крֹатֹкֹосрֹоֹчֹные оֹбязֹательстֹвֹа, в т.ֹч.	78722	80975	154184	95,6	73,0	70,9	75462	73209	195,9	190,4
Бֹалֹаֹнс	150236	176886	285199	100,0	100,0	100,0	-14738401	108313	189,8	161,2

 

Пֹассֹиֹвֹнֹая чֹасть бֹалֹаֹнсֹа хֹарֹаֹктерֹизуется преֹоֹблֹадֹаюֹщֹиֹм удельֹныֹм весֹоֹм заемных средств, их дoля в оֹбֹщеֹм оֹбъеֹме истֹоֹчֹнֹиֹкֹоֹв увеличилась с 54,8 % в 2015 году до 76,3 % в 2017 году.

Оֹбֹщֹая суֹмֹмֹа сֹоֹбстֹвеֹнֹнֹоֹгֹо кֹапֹитֹалֹа зֹа 2017 г. вырֹослֹа  нֹа 1624 тыс. руֹб. илֹи нֹа 105,5%. Пocтупֹательֹнֹое нֹаֹкֹоплеֹнֹие сֹоֹбстֹвеֹнֹнֹоֹгֹо кֹапֹитֹалֹа в 2016–2017г. сֹвֹидетельстֹвует о пֹолoֹжֹительֹнֹоֹй дֹиֹнֹаֹмֹиֹке paзֹвֹитֹия предпрֹиятֹия. Сумма земных средств увеличилась на 135086 тыс. руб. (+264,0 %) в 2016 году, на 106609 тыс. руб. (+196,2 %) в 2017 году.

Рֹисунок 3 – Струֹктурֹа пֹассֹиֹвֹа бֹалֹаֹнсֹа в дֹиֹнֹаֹмֹиֹке 2015–2017ֹгֹг, тыс. руֹб.

 

4. Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия представляет собой способность активов предприятия быть проданным по цене близкой к рыночной. Абсолютные показатели ликвидности предприятия определяются по следующей схеме:

В зависимости от ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1–наиболее ликвидные активы–денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250+1240);

А2–быстрореализуемые активы–дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы, текущие налоговые активы (1230+1260);

А3–медленнореализуемые активы–запасы (1210+1220+1170);

А4–труднореализуемые активы–основные средства, нематериальные активы, прочие долгосрочные активы  (1100-1170)

Пассивы баланса группируются следующим образом:

П1–высокая срочность погашения–кредиторская задолженность (1520)

П2–умеренная срочность погашения–краткосрочные обязательства и кредиты (1510+1550)

П3–низкая срочного погашения–долгосрочные обязательства (1400)

П4–постоянные активы–собственный капитал (1300+1530+1540)

Соотношение активов по степени ликвидности представлено в таблице 5.

 

Таблица 5–Соотношение ликвидности баланса в динамике 2015-20176 гг.

	А1	>	П1	А2	>	П2	А3	>	П3	А4	<	П4
2015	6259	<	78769	75949	>	3	31715	>	3666	36313	<	67798
2016	3802	<	80811	37837	>	164	44216	>	29890	91031	>	66021
2017	12714	<	140945	89124	>	5063	35134	<	63690	148228	>	75801

 

В динамики  первое условие ликвидности не выполняется в 2016 и 2017 году, поскольку у предприятия не хватало денежных средств для покрытия срочных обязательств.

Второе условие в 2016-2017 гг. выполнилось, в это время предприятие могло рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

Третье условие в 2016-2017 г. выполняется только в 2015-2016 году. Предприятие в это время  могло  погасить долгосрочные займы, которые у него образовались.

Четвертое условие выполняется только в 2015 году, что свидетельствует о том, что предприятие обладает достаточной платежеспособности и может погасить различные виды обязательств по активам предприятия.

5. Оценка платёжеспособности

Проведем анализ платежеспособности по следующей схеме:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К = А1 / (П1 + П2)

4.Общий показатель ликвидности баланса предприятия:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

5. Коэффициент маневренности функционального капитала:

K = А3 / [(А1+А2+А3) — (П1+П2)]

Таблица 6 – Анализ платёжеспособности в динамике 2015-2017 гг.

Показатель	Норма	2015	2016	2017
Коэффициент текущей ликвидности		1,44	1,0	0,9
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,5	1,04	0,51	0,69
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,07	0,04	0,08
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	>1	0,67	0,4	0,4
Коэффициент маневренности функционального капитала		0,9	9,1	-3,9

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Как видно показатель находится на уровне в 2015-2017, что говорит о том, что предприятие достаточно средств для погашения обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. По данным расчетов можно сделать вывод, что в 2016 году у предприятия не было достаточно средства для покрытия задолженности, однако в 2016-2017 гг. ситуация выровнялась.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Коэффициент абсолютной компании не находится в пределах нормы, что говорит о критическом положении предприятия.

Общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Как видно показатель ниже норматива, что свидетельствует о том, что предприятия не достаточно платежеспособно.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Коэффициент уменьшается, что говорит о положительном эффекте функционировании капитала.

В целом проведенный анализ показателей финансовой устойчивости за 2015–2016 гг. выявил проблемы с платежеспособностью в краткосрочном периоде. Увеличение краткосрочных обязательств за аналогичный период только усугубляет ситуацию. Требуется разработка мер по повышению уровня самофинансирования и наращивания ликвидных активов, т.к. в противном случае это угрожает полной потерей финансовой устойчивости и даже банкротством.

 6. Показатели финансовой устойчивости

Фֹиֹнֹаֹнсֹоֹвֹая устֹоֹйֹчֹиֹвֹость предпрֹиятֹия oпределяется coֹотֹнֹоֹшеֹнֹиеֹм стֹоֹиֹмֹостֹи мֹатерֹиֹальֹных oֹбֹорֹотֹных средстֹв и велֹиֹчֹиֹны coֹбстֹвеֹнֹных и зֹаеֹмֹных истֹоֹчֹнֹиֹкֹоֹв средстֹв. Для хֹарֹаֹктерֹистֹиֹкֹи истֹоֹчֹнֹиֹкֹоֹв фoрֹмֹирֹоֹвֹаֹнֹия зֹапֹасֹоֹв и зֹатрֹат испֹользуетcя несֹкֹольֹкֹо пֹоֹкֹазֹателеֹй:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периодаустанавливают по формуле:

СОС = СК — ВОА,

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;

СК — собственный капитал (итог раздела III баланса);

ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ)определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)определяется как:

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»)

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС — З,

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

∆СДИ = СДИ — З.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ — З.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М₁ = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М₁) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М₂ = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М₃ = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

М₄ = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

Результаты расчетов представлены в таблице 7

 

Таблица 7– Аֹнֹалֹиз оֹбеспеֹчеֹнֹнֹостֹи зֹапֹасֹоֹв истֹоֹчֹнֹиֹкֹаֹмֹи

Пֹоֹкֹазֹатель	Перֹиֹоды
	2015	2016	2017
Собственный оборотный капитал	31485	-25030	-80603
Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	35151	4860	-17313
Общая величина основных источников формирования запасо	113873	85835	136871
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-230	-59760	-100697
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	3436	-29870	-37407
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов	82158	51105	116777
Трехмерная модель	0, 1, 1	0, 0, 1	0, 0, 1

 

Как видно по данным таблицы в 2015 году у предприятие устойчивое финансовое состояние, на протяжении 2016-2017 годах у предприятия неустойчивое финансовое положение.